در مورد تأثیرات مختلف گسترش در مقابل گسترش پیشنهادات شناور در معاملات خودکار سهام Intraday

هزینه های معاملاتی یا معاملات یکی از مهمترین ویژگی های هر سیستم تجاری است و می تواند به دو گروه اصلی تقسیم شود: صریح (قابل مشاهده) و ضمنی (پنهان). در این مقاله ، ما در مورد تأثیر گسترش پیشنهادات ، نوعی هزینه پنهان ، بر نتایج حاصل از پشتی (و بنابراین ، تأثیر بالقوه در تجارت در زمان واقعی) یک سیستم معاملاتی خودکار بر اساس برنامه نویسی ژنتیکی بررسی می کنیم. ما روی طبیعت (ثابت یا شناور) گسترش پیشنهادات (از این پس "گسترش") تمرکز می کنیم و نشان می دهیم که اثربخشی یک سیستم معاملاتی خودکار در صورت گسترش شناور در مقایسه با گسترش ثابت ، به طور قابل توجهی تخریب می شود. ما چهار گسترش ثابت (یک ، دو ، پنج و ده پیپ) و یک گسترش شناور با مقدار متوسط دو پیپ را بررسی می کنیم و نشان می دهیم که گسترش شناور با میانگین مقدار 0. 02 دلار منجر به عملکرد قابل توجهی بدتر از گسترش ثابت 0. 1 می شود. دلار آمریکا."گسترش شناور" در این مقاله اصطلاحی است که برای تعیین شده در بازار به طور مداوم در حال تغییر پیشنهادات پیشنهاد است.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. کریستی ، ویلیام گ و هریس ، جفری H & Schultz ، پل H ، 1994. "چرا سازندگان بازار Nasdaq جلوی نقل قول های عجیب و غریب را متوقف کردند؟" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 49 (5) ، صفحات 1841-1860 ، دسامبر.
2. M. A. H. Dempster & C. M. Jones ، 2001. "یک سیستم معاملاتی تطبیقی در زمان واقعی با استفاده از برنامه نویسی ژنتیکی" ، مالی کمی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 1 (4) ، صفحات 397-413.
3. کریستی ، ویلیام گ و شولتز ، پل ح ، 1994. "چرا سازندگان بازار Nasdaq از نقل قول های عجیب هشتم جلوگیری می کنند؟" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 49 (5) ، صفحات 1813-1840 ، دسامبر.
4. Victor Demiguel & Lorenzo Garlappi & Raman Uppal ، 2009. "بهینه در مقابل تنوع ساده لوحانه: استراتژی نمونه کارها 1-N چقدر ناکارآمد است؟" ، بررسی مطالعات مالی ، جامعه مطالعات مالی ، جلد. 22 (5) ، صفحات 1915-1953 ، مه.
5. Neely ، C. J. & Weller ، P. A. ، 2003. "تجارت فنی Intraday در بازار ارز ،" مجله پول و دارایی بین المللی ، الزوایر ، جلد. 22 (2) ، صفحات 223-237 ، آوریل.

• Christopher J. Neely & Paul A. Weller ، 2001. "تجارت فنی Intraday در بازار ارز" ، مقالات کار 1999-016 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

• Holmberg ، Ulf & Löbark ، Carl & Lundström ، Christian ، 2012. "ارزیابی سودآوری استراتژی های بازده بازده داخلی ،" مطالعات اقتصادی UMEå 845 ، دانشگاه Umeå ، گروه اقتصاد.

• هانس آر استول ، "بدون تاریخ"."قیمت گذاری خدمات فروشنده امنیتی: یک مطالعه تجربی از سهام NASDAQ" ، Rodney L. مرکز سفید برای تحقیقات مالی 13-77 ، مدرسه Wharton Rodney L. مرکز تحقیقات مالی.

بیشتر موارد مرتبط

1. دیوید میشیلوک و پل کوفمن ، 2001. "ساختار بازار و تقسیم سهام" ، مقاله تحقیق سری 62 ، مرکز تحقیقات مالی کمی ، دانشگاه فناوری ، سیدنی.
2. Blau ، Benjamin M. ، 2018. "آیا دینداری بر نقدینگی در بازارهای مالی تأثیر می گذارد؟" ، مجله امور مالی رفتاری و تجربی ، Elsevier ، جلد. 19 (ج) ، صفحات 72-83.

• بلو ، بنیامین ، 2018. "آیا دینداری بر نقدینگی در بازارهای مالی تأثیر می گذارد؟" ، مقاله MPRA 100698 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• توماس گاریگ و متیو جکسون ، 1994. "پیشنهاد پیشنهاد با رقابت غیرمستقیم در بین متخصصان" ، مقالات بحث 1107 ، دانشگاه شمال غربی ، مرکز مطالعات ریاضی در اقتصاد و علوم مدیریت گسترش می یابد.
• Gehrig ، Thomas & Jackson ، Matthew O. ، 1997. "پیشنهاد پیشنهاد با رقابت غیرمستقیم در بین متخصصان ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 1648 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Deis Karstanje & Elvira Sojli & Wing Wah Tham & Michel Van Der Wel ، 2013. "ارزیابی اقتصادی از زمان نقدینگی ،" مقالات بحث موسسه Tinbergen 13-156/IV/DSF64 ، موسسه Tinbergen.

• Jan Pieter Krahnen & Martin Weber ، 2001. "ساخت بازار در آزمایشگاه: آیا رقابت مهم است؟" سریال مقاله کار: امور مالی و حسابداری 4 ، گروه دارایی ، دانشگاه گوته فرانکفورت من اصلی است.

• Caon ، Susae E. & Cole ، Rebel A. ، 2008. "تغییرات در نقدینگی REIT 1988 - 2007: شواهدی از داده های روزانه ،" مقاله MPRA 24694 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان ، در 20 آگوست 2010 اصلاح شد.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• G10 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - عمومی (شامل اندازه گیری و داده ها)
• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - انتخاب نمونه کارها ؛تصمیمات سرمایه گذاری
• G17 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - پیش بینی مالی و شبیه سازی

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: ECOFIN: V: 54: Y: 2020: I: C: S1062940820301443. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www.elsevier.com/locate/inca/620163.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www.elsevier.com/locate/inca/620163.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.