موسسات مالی اسلامی - بازدهی بدون ریسک؟ممنوع است

Mudarab A ، Musharaka و Ijara معمولاً در برنامه درسی حسابداری معمولی گنجانده نشده اند. اما برای یک بدنه کوچک و رو به رشد بانکداران اسلامی ، مدیران صندوق و کنترل کننده های مالی ، این شرایط قراردادی آجیل و پیچ و مهره های یک صنعت است. تصمیم گیری در مورد تعاریف دقیق و درمانهای این قراردادها برای رشد مالی اسلامی و سفارش به برخی از اقتصادهای ضعیف مدیریت شده مهم شده است.

بانکداری اسلامی در دهه 1960 در مصر آغاز شد و از آن زمان به کشورهای مسلمان خاورمیانه ، ایران ، پاکستان ، مالزی و اندونزی گسترش یافته است. در سه ایالت - ایران ، پاکستان و سودان - کل سیستم بانکی و مالی در امتداد خطوط اسلامی اداره می شود. اما در جای دیگر جهان اسلام ، یک یا دو بانک اسلامی ، خود را به سمت پرهیزگار بازاریابی می کنند ، به طور معمول در کنار همسالان معمولی خود فعالیت می کنند.

این صنعت هم اکنون بازیکنان جهانی مانند Citibank ، BNP-Paribas و Deutsche Bank را به خود جلب کرده است که ویندوزهای بانکی اسلامی را در موسسات معمولی اداره می کنند. فکر این است که اگرچه بانکداری اسلامی در مراحل ابتدایی خود قرار دارد ، اما پتانسیل رشد بسیار زیاد است.

بنابراین صحبت از یک موسسه یا سیستم خاص اسلامی چیست؟

امور مالی اسلامی مبتنی بر حكم قرآنی علیه RIBA ، یا ربا است و با این عقیده كه سرمایه گذاری ها باید به روشی با مسئولیت اجتماعی انجام شود ، از محصولات خودداری كنید كه تحت اسلام حرام یا ممنوع است. تحلیلگران درباره سیستم های بانکی مبتنی بر RIBA (معمولی) و غیر RIBA (اسلامی) صحبت می کنند.

بحث خوبی در مورد آنچه که رباتی را تشکیل می دهد وجود دارد - مفتی قاهره ، یک فقهای پیشرو ، اعلام کرده است که گرفتن مقادیر متوسط علاقه غصب نیست - اما صنعت مدرن پیرامون این ایده ایجاد شده است که گرفتن هرگونه علاقه حرام است.

به منظور دریافت بهره ، یک سپرده گذار یا به درستی یک سرمایه گذار ، در یک بانک اسلامی در خطرات و پاداش سرمایه گذاری ها شرکت می کند. به سادگی برای به دست آوردن بازده نرخ بهره بدون ریسک ، غاصب تلقی می شود و بنابراین مجاز نیست.

بانک های اسلامی همچنین از صنایع درگیر در الکل ، قمار و پرورش خوک جلوگیری می کنند و سعی می کنند از سایر موسسات که علاقه به آنها را دارند - مانند بانک های معمولی و (مسلما) هر شرکتی با عملکرد خزانه داری از آنها جلوگیری کنند. بانکها ، شرکتهای لیزینگ و بیمه ، معاملات مالی پروژه و به ویژه مدیریت صندوق می توانند و به صورت اسلامی اداره شوند.

بانک اسلامی فایزال مصر

در نگاه اول ، ترازنامه یک بانک اسلامی یک جانور عجیب است. بانک اسلامی فایزال مصر ، بخشی از دارال مالامی بزرگتر مستقر در ژنو را بگیرید. جدیدترین صورتهای مالی این بانک شامل تاریخ ترازنامه است که پایان سال اسلامی منتهی به 1419 است ، معادل 14 آوریل 1999.

در آن زمان ، بانک اسلامی فایزال مصر با بانک ها و سایر موسسات مالی سپرده داشت ، اما وام ها به طرز چشمگیری غایب بودند. در عوض ، خالص مقررات ، "سرمایه گذاری ، مشارکت ، مولد و تجاری و مودارابات" وجود دارد. از طرف مسئولیت ، به جای سپرده "حساب های سرمایه گذاری" وجود دارد.

در حساب P& L ، درآمد و هزینه بهره وجود ندارد. درعوض ، درآمد از مشارکت ها ، موراباهات و مودارابات وجود دارد. سود خالص فقط پس از مقررات و هزینه های اداری بیان شده است.

معادل هزینه بودجه کجاست؟بانک های اسلامی مؤسسات قطعی سرمایه نیستند بلکه بیشتر شبیه به صندوق ها هستند ، بنابراین باید به بیانیه توزیع سود برود ، و این نشان دهنده این واقعیت است که دارندگان حساب سرمایه گذاری (سپرده گذاران) در خطرات و پاداش های تجارت به اشتراک می گذارند. با صاحبان بانک

این درمان به طور فزاینده ای نادر است. تقریباً همه بانکهای اسلامی پس از اتهام هزینه وجوه ، سود خالص را نشان می دهند. یک نوع دیگر برای تماشای آن وجود دارد. این بار یک بانک اسلامی تصمیم می گیرد معادل سپرده های خود را به عنوان بدهی های برگه خارج از تعادل حفظ کند. اولین روش فوق ، تأثیر مصنوعی افزایش سود خالص یک موسسه و دوم موقعیت دارایی خالص بانک است.

بانک اسلامی فایزال مصر باید با الزامات افشای تعیین شده توسط بانک مرکزی مصر مطابقت داشته باشد. اما بدن دیگری وجود دارد که در تلاش است تا شیوه های متنوع حسابداری را منظم کند.

فقدان استانداردهای حسابداری کامل ، جامع و مداوم ، رشد صنعت را از طاقچه ای که در حال حاضر اشغال کرده است ، حفظ کرده است. مقایسه با این موارد مانند مانند ، برای مؤسسات اسلامی و همچنین تخمین اندازه واقعی صنعت ، دشوار بوده است.

سازمان حسابداری و حسابرسی نسبتاً دست و پا گیر برای مؤسسات مالی اسلامی ، بر اساس ایالت جزیره بحرین در خلیج فارس ، در سال 1993 تأسیس شد. به روز شده است که 16 استاندارد حسابداری را شامل می شود که شامل مناطقی مانند ارائه صورتهای مالی اسلام استبانکها و موسسات مالی ، درمان مقررات و ذخایر و معالجه قراردادهایی مانند مودارابا ، مشاراکا ، استیسنا و ایجارا (به پانل مراجعه کنید).

AAOIFI همچنین اظهاراتی در مورد کفایت سرمایه برای بانک های اسلامی صادر کرده است و به تازگی مجموعه ای از پیش نویس های قرار گرفتن در معرض معاملات ارزی و عملیات خارجی ، مقررات و ذخایر شرکتهای بیمه اسلامی و ممیزی موسسات مالی اسلامی را به اتمام رسانده است.

در بیشتر موارد ، استانداردها مربوط به ارائه و افشای اطلاعات هستند و آنها به دنبال این هستند که با استانداردهای بین المللی حسابداری صحبت کنند. هرچند برخی از واریانس ها وجود دارد. مهمتر از همه ، استانداردهای Aaoifi اصرار دارند که اگر وجوه به روشی غیر اسلامی بدست آید ، از اوراق قرضه می گویند ، پس از آن باید به امور خیریه داده شود تا موسسه از RIBA پاک شود.

لیزینگ یا ایجارا را همانطور که به زبان عربی شناخته شده است ، بگیرید. لیزینگ باید در مواجهه با آن منطقه ای باشد که بین استانداردهای حسابداری متعارف و اسلامی هیچ تضادی وجود ندارد.

اما شرع می گوید که یک موجر وظیفه دارد تعمیرات دارایی اجاره ای را انجام دهد. بنابراین خطرات و پاداش های مالکیت را نمی توان به مستاجر منتقل کرد ، بنابراین اصول حسابداری اسلامی در برابر اجاره نامه های مالی تقلید می کند.

مهمتر از همه ، Aaoifi همچنین به دنبال تنظیم منظم درمان های شریعت است - قوانینی که دولت چه قراردادهایی قانونی است و کدام ها نیستند. این به طور سنتی حفظ هیئت شریعت هر بانک اسلامی ، بدنه دانشمندانی است که نظارت دارند که آیا عملیات این بانک مطابق با قوانین اسلامی است. سنت برخلاف قرآن ، برای تفسیر باز است و تنها افرادی که می توانند این تفسیر را انجام دهند ، دانشمندان شریعت یا "علما" هستند. بنابراین ، نوشتن آائیفی از استانداردهای شریعت به قدرت تابلوهای مختلف شریعت وارد می شود ، اما در صورت دستیابی به قوام ، احتمالاً ضروری است.

آیا استانداردهای حسابداری اسلامی مورد نیاز است؟

یک موضوع دیگر باید مورد توجه قرار گیرد - آیا استانداردهای بین المللی حسابداری موجود می تواند تمام معاملات درگیر در امور مالی اسلامی را پوشش دهد. سایر بانک ها معاملات به علاوه هزینه را ارائه می دهند - بانک های اسلامی آنها را Murabahat می نامند - و آنها را به اندازه کافی رضایت بخش تحت IAS افشا می کنند. بانک های اسلامی ، می گویند شکاک ها ، می توانند Ijarat خود را به عنوان اجاره عملیاتی حساب کنند. هزینه های مالیاتی دقیقاً همین است - بانک های اسلامی می توانند آنها را زکات بنامند. ایجاد یک نهاد جداگانه از قوانین درست هنگامی که اقتصاد بین المللی در حال دستیابی به یک نهاد ثابت از قوانین افشای اطلاعات است ، اساساً بی فایده است.

هرچند شکاک ها این نکته را از دست نمی دهند.

اندرو کانینگهام ، یک متخصص امور مالی اسلامی و یک افسر ارشد اعتباری در مودی ، آژانس رتبه بندی اعتباری می گوید: "استدلال هایی مبنی بر اینکه امور مالی اسلامی می تواند در معماری نظارتی و حسابداری جهانی جای بگیرد ، سالم است اما آنها این نکته را از دست می دهند.""برای حوزه انتخابیه قابل توجه سرمایه داران اسلامی ،" دیگری بودن "امور مالی اسلامی یکی از خصوصیات تعیین کننده آن است ، بسیار مهم است که برای هرگونه مزایایی که ممکن است از سازگاری با معماری جهانی بدست آید ، معامله شود.

Aaoifi دارای پشتیبانان مهمی است - صندوق بین المللی پول در میان آنها. این صندوق از سفر اخیر AAOIFI به ایران حمایت کرد به این امید که نمایندگی ها به موسسات مالی ایران برای تولید حساب های بهتر از یک نهاد اسلامی کاملاً نسبت به آنچه از یک نهاد بین المللی انجام می شود بهتر می شوند. و استانداردهای AAOIFI پیشرفت های چشمگیری در سایر درمانهای حسابداری محلی است. حساب های سرمایه گذاری محکم در ترازنامه نگه داشته می شوند و هزینه وجوه قبل از داده "سود خالص" به خوبی بیان می شود.

نقش اصلی بحرین؟

بحرین تصمیم گرفته است که خود را به عنوان مرکز صنعت بانکی اسلامی اختراع کند. این جزیره که در حال حاضر مرکز پیشرو در بانکداری منطقه خلیج فارس است ، میزبان 16 بانک کوچک اسلامی دریایی و دو ساحل است. به عنوان بخش اصلی تلاش های خود برای به دست آوردن پذیرش به عنوان مرکز بانکداری اسلامی ، آژانس پولی بحرین بسیار مورد توجه ، از تلاش های Aaoifi و تدوین استانداردهای حسابداری حمایت کرده است.

مشکل بحرین ، که برای حسابداران و بانکداران آشنا است ، این است که به دست آوردن این قوام به معنای کاهش انگشتان پا مقامات نظارتی حسادت در سراسر جهان اسلام است. تاکنون ، استانداردهای Aaoifi فقط در بحرین ، سودان و جزیره لابوان مالزی اجباری است که به دنبال بازاریابی خود به عنوان یک مرکز مالی دریایی است. در جای دیگر ، به ویژه در عربستان سعودی ، بانک های اسلامی باید با استفاده از درمان های حسابداری و اصطلاحات معمولی گزارش دهند. AAOIFI امیدوار است که بانک های اسلامی را در حوزه های قضایی متقاعد کند که مشتاق اجازه استثنائات از یک قاعده متعارف برای انتشار اطلاعات تکمیلی برای نشان دادن سرمایه گذاران باشد که این موسسه در واقع در امتداد خطوط اسلامی اداره می شود.

جیمز دراموند یک خبرنگار مالی تایمز مستقر در قاهره است.

اصطلاحات اسلامی توضیح داده شده است

ALIM (PL 'Ulama): یک محقق اسلامی.

حرام: طبق قانون اسلامی ممنوع است.

ایجارا: لیزینگ. این موجر مبلغ مشخصی را به مالک می پردازد تا از یک دارایی مشخص برای یک دوره توافق شده استفاده کند. خرید اجاره نیز به طور کلی دارای مجوز است و به Ijara wa iqtina معروف است.

ISTISNA: شبیه به لیزینگ و اغلب برای تأمین اعتبار سرمایه در گردش میان مدت که در آن وجوه مطابق با سطح توافق شده تکمیل می شود ، استفاده می شود.

Mudaraba: یکی از متداول ترین انواع معامله چه در دارایی و هم در سمت مسئولیت ترازنامه یک موسسه اسلامی. سرمایه گذار وجوه را با یک بانک یا صندوق به عنوان واسطه قرار می دهد. سپس این بانک در یک تجارت به عنوان سرمایه گذار تنها سرمایه گذاری می کند و سرمایه گذار سود یا ضرر حاصل را به اشتراک می گذارد. یک سرمایه گذار می تواند پول را با یک بانک قرار دهد و در سود کلی موسسه یا در یک پروژه خاص به اشتراک بگذارد. نرخ بازده سرمایه گذار به صورت گذشته نگر تعیین می شود.

MURABAHA: یک سرمایه گذار برای یک دوره توافق شده برای کسب یک علامت توافق شده ، پول را در یک پروژه قرار می دهد. این قرارداد است که بانکهای اسلامی برای مدیریت الزامات نقدینگی کوتاه مدت خود از آنها استفاده می کنند - معمولاً با بسته بندی معامله در یک معامله کالا.

Musharaka: این بانک تنها شرکت کننده در این پروژه نیست. سود و ضرر با توجه به نسبت سهام سرمایه گذاری شده به اشتراک گذاشته می شود.

قارد حسن: وام های رایگان علاقه توسط قرآن. وام گیرندگان ممکن است هزینه خدمات را تا زمانی که این مربوط به اصطلاح یا اندازه وام نباشد ، هزینه خدمات دریافت کنند.

ریبا: ربا.

ribh (pl arbah): سود (ها).

شریعت: قانون اسلامی به دست آمده از قرآن و حدیث یا گفته های پیامبر ، که در کنار هم سنت یا عمل صحیح را تشکیل می دهند.

Takaful: بیمه متقابل.