سود سهام در مقابل EPS

سرمایه گذاران با هدف اصلی شرکت در رشد و سود آینده خود در سرمایه یک شرکت مشارکت می کنند. از طرف دیگر ، شرکت ها با هدف جمع آوری بودجه برای عملیات خود به دنبال سرمایه گذاران هستند. سرمایه گذاران که به سرمایه یک شرکت مشارکت می کنند ، به عنوان سهامدار خوانده می شوند. آنها در ازای سهم مالکیت متناسب با سهم سرمایه خود ، در شرکت سرمایه گذاری می کنند. سهامداران می توانند از سرمایه گذاری خود در شرکت های سودآور چندین مزیت کسب کنند. آنها ضمن ارزیابی و یافتن شرکتهای موفق و قدرتمند برای سرمایه گذاری وجوه خود ، به شاخص های سودآوری خاصی متکی هستند.

مقاله "سود سهام در مقابل EPS" به معنای و تفاوت بین دو شاخص از این دست - سود سهام و سود هر سهم (EPS) است.

تعاریف و معانی

سود سهام

سود سهام سهم سود شرکتی است که به سهامداران خود توزیع می شود. هنگامی که یک شرکت سود کسب می کند ، می تواند تمام یا بخشی از این سود را به سهامداران خود توزیع کند.

سهامداران بخشی از شرکت را متناسب با سهام خود در مقابل کل سرمایه سهم شرکت در اختیار دارند. به عنوان صاحبان بخش ، آنها حق دارند سهم سود شرکت را که ممکن است به عنوان سود سهام دریافت کنند ، دریافت کنند. هیئت مدیره به طور معمول روزها قبل از توزیع واقعی سود سهام به سهامداران اعلامیه سود سهام را اعلام می کند.

تاریخچه پرداخت سود سهام یک شرکت معمولاً تأثیر قابل توجهی در محبوبیت آن و همچنین قیمت بازار سهام خود دارد. شرکت هایی که در پرداخت سود سهام هماهنگ هستند ، اغلب در بین سرمایه گذاران نوع خرید و نگهداری محبوب می شوند و می بینند که سهام آنها در بازار ثانویه با قیمت های بالاتر معامله می شود.

سود سهام به طور معمول به عنوان درصدی از ارزش چهره سرمایه سهم شرکت بیان می شود. فرمول محاسبه کل سود سهام قابل پرداخت:

درصد سود سهام اعلام شده × ارزش چهره پرداخت شده از هر سهم × تعداد سهام پرداخت شده برجسته

مثال

M/S ABC در سال 2020 5،00،000 دلار سود کسب کرده است. این سود سهام 30 ٪ را به سهامداران خود اعلام کرده است. الگوی سهامداری آن به شرح زیر است:

کل سود سهام قابل پرداخت به هر کلاس از سهامدار خواهد بود:

سود سهام = 30 ٪ × 13،00،000 دلار = 3،90،000 دلار

از این کل سود سهام اعلام شده ، سهامداران کاملاً پرداخت شده 3،00،000 دلار دریافت می کنند و سهامداران تا حدی پرداخت شده 90،000 دلار دریافت می کنند.

ورودی های حسابداری زیر توسط M/S ABC در کتاب های خود منتقل می شود:

(من). در زمان اعلام:

درآمد حفظ شده A/C… .. 390،000 [دکتر] سود سهام قابل پرداخت A/C… .. 390،000 [Cr.]

(ب). در زمان پرداخت:

سود سهام قابل پرداخت A/C… .. 3،90،000 [دکتر] Cash A/C… .. 3،90،000 [Cr.]

یکی از سهامداران M/S ABC ، آقای X دارای 1000 سهام کاملاً پرداخت شده و 200 سهام تا حدی پرداخت شده است. سود سهام دریافت شده توسط وی به تناسب سهام خود این است:

(3،00،000 $ 1000 $/1،00،000) + (90،000 $ × 200/50،000) = 3،000 دلار + 360 دلار = 3،360 دلار

سود سهام می تواند موقت یا نهایی باشد. سود سهام که توسط هیئت مدیره پیشنهاد شده و توسط سهامداران در جلسه عمومی سالانه تصویب شده است ، سود سهام نهایی است. از طرف دیگر ، شرکت همچنین می تواند سود سهام موقت را در انتظار سود اعلام کند. این توسط هیئت مدیره در هر زمان قبل از پایان سال مالی اعلام می شود.

سود هر سهم:

درآمد هر سهم (EPS) سود خالص شرکت به دست آمده از سهام سهامدار برجسته است که توسط این شرکت برای یک دوره مالی خاص صادر شده است. EPS نشانگر توانایی شرکت در ایجاد سود برای سهامداران خود است. سرمایه گذاران بالقوه از آن به عنوان پایه ای برای سنجش عملکرد شرکت قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری استفاده می کنند.

دو نوع EPS اساسی EPS و EPS رقیق وجود دارد. EPS اساسی شامل تأثیر اوراق بهادار قابل تبدیل نیست که سود هر سهامدار را رقیق می کند. فرمول آن:

پایه EPS = (سود خالص - سود سهام به سهامداران ترجیح *)/میانگین وزنی تعداد سهام ممتاز

* سود سهام به سهامداران ترجیح می دهد تا سود خالص موجود برای توزیع به سهامداران سهام را منعکس کند

EPS رقیق شده اثر رقیق کننده کلیه اوراق بهادار قابل تبدیل را که توسط شرکت صادر شده است ، در نظر می گیرد. فرمول آن:

EPS رقیق = سود خالص پس از تنظیم اثرات رقیق کننده/(میانگین وزنی تعداد سهام ممتاز + میانگین وزنی تعداد سهام در نتیجه تبدیل)

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این دو نوع EPS به "درآمد اساسی در هر سهم در مقابل درآمد رقیق شده در هر سهم" بروید

تفاوت بین سود سهام و EPS:

هشت نقطه تفاوت بین سود سهام و EPS در زیر ذکر شده است:

1. معنی

• سود سهام توزیع توسط یک شرکت به سهامداران خود ، بخشی یا تمام سود آن است.
• EPS سود خالص به دست آمده توسط شرکت ، به ازای هر سهم ارزش سهام است.

2. تأثیر بر درآمد سهامداران

• سود سهام درآمد سهامداران را افزایش می دهد زیرا در واقع توسط شرکت به سهامدار توزیع می شود.
• از طرف دیگر ، EPS لزوماً تأثیر فوری بر درآمد سهامدار ندارد ، زیرا این تنها سود هر سهم را نشان می دهد اما در واقع دریافت نشده است.

3. ارزش

• سود سهام به عنوان یک مقدار مطلق یا در درصد درصد فقط می تواند تعداد مثبتی باشد زیرا فقط زمانی اعلام می شود که یک شرکت سود خود را برای توزیع (جریان یا انباشته) داشته باشد.
• EPS می تواند مثبت یا منفی باشد. EPS در صورت سود سال جاری و در صورت ضررهای سال جاری مثبت خواهد بود.

4- تأثیر سود گذشته

• سود سهام را می توان از سود فعلی یا سود انباشته شرکت اعلام کرد.
• EPS تنها منعکس کننده سودآوری سال جاری شرکت است.

5. ورود حسابداری

• سود سهام با بدهی درآمدهای حفظ شده درآمدهای حفظ شده (یا سود و زیان) و اعتبار سود سهام قابل پرداخت به حساب می آید. پس از آن ، سود سهام قابل پرداخت بدهی می شود و حساب نقدی در زمان پرداخت به سهامداران اعتبار می یابد.
• EPS محاسبه نظری است که برای اهداف افشای در صورتهای مالی انجام می شود. هیچ ورودی حسابداری برای آن منتقل نمی شود.

6. تأثیر بر جریان نقدی شرکت

• سود سهام منجر به پرداخت این شرکت به سهامداران خود می شود. بنابراین ، این تأثیر در جریان نقدی شرکت دارد.
• EPS یک محاسبه نظری است و هیچ تأثیر فوری بر جریان نقدی شرکت ندارد.

7. گزارش در صورتهای مالی

• سود سهام اعلام شده به عنوان کسر درآمد حفظ شده در ترازنامه گزارش شده است. سود سهام پرداخت شده در بخش فعالیتهای تأمین مالی بیانیه جریان نقدی گزارش شده است.
• EPS پس از گزارش سودآوری خالص ، در پایان بیانیه درآمد شرکت گزارش شده است.

8. انواع

• سود سهام می تواند از انواع مختلفی مانند سود سهام عدالت ، سود سهام یا سود سهام موقت و سود سهام نهایی باشد.
• EPS در درجه اول از دو نوع است - EPS اساسی و EPS رقیق.

نتیجه گیری - سود سهام در مقابل EPS:

هر دو این پارامترها نشان دهنده سودآوری شرکت است. سود سهام بیشتر نشان دهنده قدرت مالی و همچنین موقعیت نقدینگی شرکت است. در حالی که EPS در چندین نسبت تجزیه و تحلیل مالی مانند نسبت درآمد قیمت (PE) استفاده می شود. همچنین می تواند در مقایسه با قیمت بازار ، ارزیابی قیمت سهم را به سنجش کمک کند. شکاف بین هر دو این مبلغ به طور کلی به دلیل تصمیم شرکت در مورد استفاده از سود آن است. این که آیا آنها تصمیم به سرمایه گذاری مجدد سود در تجارت یا پاداش سهامداران آن با اعلام سود سهام دارند.

پست های مرتبط:

1. سود سهام نقدی در مقابل سود سهام
2. سود سهام در مقابل علاقه
3. تفاوت بین سود سهام موقت و سود سهام نهایی
4. ارزش کتاب در هر سهم در مقابل ارزش بازار در هر سهم
5. بازپرداخت در مقابل سهام اولویت قابل تحمل
6. بازده سهام در مقابل هزینه سرمایه
7. تفاوت بین سهامدار و صاحب اوراق بهادار