فراتر از مقررات محتاطانه: به موج بعدی اولویت های نظارتی خوش آمدید

من این مجموعه کوتاه از پست های وبلاگ را در مورد تحولات تنظیم بانکی با پرسیدن اینکه آیا "اوج Reg" رسیده است ، شروع کردم - نقطه ای که پیشبرد تنظیم مقررات بانکی مکث می کند و به عقب نشینی می رود. مثل همیشه در حوزه نظارتی جهانی ، هیچ پاسخی مجرد ، سخت و سریع وجود ندارد: همانطور که نتیجه گرفتم ، این بستگی دارد که شما به کجا نگاه می کنید و از چه کسی می خواهید-گرچه بیشتر پاسخ دهندگان به تحقیقاتی که در اروپا انجام داده ام فکر می کنم Peak Reg مطمئناً نیستدور.

من همچنین خاطرنشان کردم که دستگاه نظارتی پس از بحران که اکنون ساخته شده است ، احتمالاً تا زمانی که کسی تصمیم بگیرد جلوی آن را بگیرد ، قوانین جدیدی را تولید می کند. بنابراین در این پست دوم ، من می خواهم اولویت های متغیر را که در حال شکل گیری مقررات آینده هستند ، بررسی کنم ، زیرا موج اولیه اصلاحات احتمالی شروع به کار می کند.

اولین موج مقررات

شکی نیست که مقررات محتاطانه "از بالا به پایین" ، ناشی از تمایل به اطمینان از داشتن سرمایه کافی برای جلوگیری از خرابی ، در بیشتر دهه از زمان بحران مالی جهانی (GFC) بر برنامه نظارتی حاکم شده است. و صداهای ما در صنعت تأیید می کنند که این اصلاحات - در حالی که چارچوب سرمایه و چارچوب نقدینگی بازل سوم - گرانترین مقررات برای اجرای آن بوده اند.

با این حال ، این پروژه های محتاطانه متمرکز-امثال کفایت سرمایه ، حاشیه تجارت ، ساختارهای جدید حاکمیت و اصلاحات قانون حسابداری-اکنون در بین برنامه های بالغ ترین تغییر بانک ها هستند. در حالی که آنها به سرعت کاهش نمی یابند ، برنامه های اصلاحات احتمالی اساساً مقادیر شناخته شده ای هستند ، به خوبی پیشرفته هستند ، و همچنین در آینده با جهش و مرزها رشد نمی کنند.

با این حال ، حتی هنگامی که افزایش نظارتی محتاطانه اوج خود را پشت سر می گذارد ، مورد بعدی در حال جمع آوری است-موج بیشتر از هزینه های محور قوانین توسط بانک ها.

این موج بعدی از چه چیزی تشکیل شده است؟

همانطور که نمودار زیر نشان می دهد ، پاسخ آرایه متنوعی از مقررات با هدف پرداختن به مشکلاتی است که فقط با افزودن سرمایه نمی توانند برطرف شوند: قوانینی در مناطقی مانند رفتار بازار و فرهنگ فروش ، امنیت سایبری ، تاب آوری عملیاتی ، حفاظت از داده ها و امور مالی پایدار، به علاوه اصلاحات معیار به عنوان جایگزین LIBOR. هنوز مشخص نیست که این موضوعات خود را به برنامه های جهانی انطباق به روشی که برنامه های قبلی از بالا به پایین انجام می داد ، وام می دهد.

این موج بعدی همچنین شامل بررسی اساسی جدید آیین نامه کتاب تجارت (FRTB) است. در حالی که این مبتنی بر سرمایه است-با تمرکز بر اطمینان از سرمایه کافی در برابر جنبه های خطرناک کتاب های تجارت بازار سرمایه وجود دارد-پیامدهای آن بسیار بیشتر و گسترده تر می شود و به طور بالقوه بر زنده ماندن بخش هایی از مشاغل بازارهای سرمایه تأثیر می گذارد. بنابراین تأثیرات ضربه ای بر استراتژی های بانک ها و گزینه های سرمایه گذاری خواهد داشت ، که به طور بالقوه باعث برداشت و ادغام در برخی مناطق می شود.

از آنجا که این موج از مقررات و هزینه های پس از تجویز شروع به ساخت می کند ، چالش ها برای بانک ها قابل توجه است و از بعضی جهات رشد می کند. فشارهای اقتصادی و سیاسی اولویت های نظارت بر منطقه و کشور با افزایش ناسازگاری در قوانین ، تعاریف داده ، الزامات نظارتی و زمان بندی متفاوت است. بنابراین پیچیدگی های شرکت های بین المللی در حال گسترش است.

تغییر بیشتر این است که تنظیم کننده ها و سرپرستان ، به ویژه در اروپا ، از اشکال جدید قوانین - یعنی "دستورالعمل" و "نظرات" استفاده می کنند. اینها همان نیروی قانونی با استانداردهای فنی نظارتی (RTS) ندارند ، اما با این وجود الزامات جدیدی را برای انطباق و هزینه ها هدایت می کنند. همه اینها هدف از کاهش هزینه های انطباق را دشوار می کند: اما بدون شک تمرکز روی آن وجود خواهد داشت ، به خصوص با توجه به فرصت هایی که توسط فناوری هایی که از زمان GFC پدید آمده اند ، باز شده است.

بنابراین ، وقتی وارد دوره ای از مقررات پس از اوج می شویم ، بانک ها با نیاز به سازگاری با مجموعه ای جدید و هنوز هم که از اولویت ها و فناوری های نظارتی استفاده می کنند ، مواجه هستند. با توجه به این وضعیت ، شرکت ها برای اطمینان از آماده بودن آنها باید چه کاری انجام دهند؟این موضوع وبلاگ سوم و نهایی ما در این سری خواهد بود. این فضا را تماشا کنید.

برایان پولک |مشخصات کارگردان |ایمیل |+44 (0) 7711 898535