تأمین مالی مستقیم و غیرمستقیم

صفحه اصلی »جستجوی پرسش و as» 2013_8 بودجه مستقیم / غیرمستقیم سهام خود ما را دنبال در:

Question ID: 2013_8 Legal Act: Regulation (EU) No 575/2013 (CRR) Topic: Own funds Article: 28 Paragraph: 1 COM Delegated or Implementing Acts/RTS/ITS/GLs/Recommendations: Not applicable Article/Paragraph: N/A Disclose name of institution / entity: No Type of submitter: Competent authority Field Title >موضوع: بودجه مستقیم / غیرمستقیم سهام خود سوال:

مطابق باInمقالهs8 و 93ازمقررات مربوط به کمیسیون (اتحادیه اروپا) شماره 241/2014 (پیش نویسRTS در بودجه خود)، مبلغی که باید کسر شود / واجد شرایط بودن در نظر گرفته نمی شود. اگر اشتراک/کسب سهام موسسه توسط آن تأمین شده است ، تأثیر و چه مبلغی باید داشته باشد؟دو امکان وجود دارد: الف) میزان بودجه/وام اعطا شده از CET1 کسر می شودموارد(صرف نظر از ارزش حسابداری جاری سهام به دست آمده). ب) "# سهام مشترک/خریداری شده" بارها "در هر سهم حسابداری از کل سهام" به عنوان یک مورد مثبت CET1 در صورت عدم تشخیص به ابزارها ، به عنوان یک مورد مثبت CET1 به رسمیت شناخته نمی شود ، مبلغی را که ارائه نمی دهند چیست. شناخت: الف) مبلغ بودجه داده شده برای خرید سهام (با ارزش بازار) ؛یا ، ب) میزان حسابداری مربوطه از سهام خریداری شده (که اگر ارزش کتاب با سرمایه بازار موسسه متفاوت باشد) با A متفاوت است؟مثال: یک موسسه سرمایه را به صورت ، یعنی ارزش کتاب برای هر سهم = 100 و ارزش بازار برای هر سهم = 100 صادر می کند. سهم در قیمت کاهش می یابد و اکنون 80 (قیمت جدید بازار) ارزش دارد. با این حال ، این کاهش ارزش بازار مکاتبات در ارزش حسابداری ندارد که در 100 باقی مانده است. این موسسه مشتری را برای خرید 2 سهم تأمین می کند ، بنابراین امور مالی با 160. سؤالات 1) باید موسسه را به عنوان یک مورد مثبت تشخیص ندهد: 160 (بودجهبا توجه به خرید 2 سهم) یا 200 (ارزش حسابداری از 2 سهام که خرید آنها توسط موسسه تأمین شده است) 2) در مثال اعتبار به صادرکننده بالاتر از سهام تأمین شده و سهم در ارزش است. چه مقدار باید در نظر گرفته شود؟3) در مثال بالا ، وثیقه ارسال شده است. چه مقدار باید در نظر گرفته شود؟آیا بسته به اینکه آیا وثیقه خردسال یا ارشد تحویل سهام خود باشد ، درمان تغییر می کند؟4) در مثال بالا ، اختلال در ارتباط با بودجه ارائه شده وجود دارد (اگرچه این مقاله به طور گسترده ای در مقاله پوشش داده شده است). این روش درمانی که بودجه ارائه شده بالاتر از سهم خریداری شده باشد) چیست؟

پیش زمینه سوال:

تاریخ ارسال: 03/07/2013 منتشر شده به عنوان پرسش و پاسخ نهایی: 31/10/2013 پاسخ نهایی:

طبق ماده 28 (1) (ب) آیین نامه (اتحادیه اروپا) شماره 575/2013 (CRR) ، ابزارهای سرمایه فقط در صورتی که ابزارها هستند ، به عنوان عدالت مشترک درجه یک (CET 1) واجد شرایط هستندکاملپرداخت شده وخرید IR کسب مالکیت آن سازهابه طور مستقیم یا غیرمستقیم توسط موسسه تأمین نمی شود.آخرین بند ازاینماده 28 (1) CRR بیشترهمچنینروشن می کند که برای اهداف ماده 28 (1) (ب) CRR فقط بخشی از یک ابزار سرمایه که به طور کامل پرداخت می شود واجد شرایط واجد شرایط بودن به عنوان یک ابزار CET1 است.هدف از این شرط اطمینان از این است که مؤسسه واقعاً بودجه جدیدی را در صدور دریافت کرده است.مواد 8 و 9 مقررات مربوط به کمیسیون (اتحادیه اروپا) شماره 241/2014 (RTS در وجوه خود) را مشخص کنیداز ایناشکال قابل اجرا و ماهیت بودجه مستقیم و غیرمستقیم.

EBA مطابق با ماده 28 (5) (الف) CRR برای تهیه پیش نویس استانداردهای فنی نظارتی (RTS) برای مشخص کردن فرم های قابل اجرا و ماهیت بودجه غیرمستقیم موظف است. نمونه ای که در این سؤال ارائه شده است باید در برابر RTS آینده ارزیابی شود تا مشخص شود که آیا باید به عنوان بودجه مستقیم یا غیرمستقیم در نظر گرفته شود.

اگر معیارهای مندرج در RT های اتخاذ شده نهایی رعایت شود ، tدرمان زیربایدبرنامهlyدر صورت کسب مالکیت سهام شامل بودجه مستقیم یا غیرمستقیم است: در صدور بنگاهها ارزش حسابداری ابزارها (و حساب های حق بیمه سهم مرتبط) را مطابق با ماده 28 (1) (ب) حذف می کننداز CRR همانطور که بیشتر در مواد 8 و 9 RTS در بودجه خود مشخص شده است؛این نشان می دهد که هیچ افزایش واقعی سرمایه برای افزودن به موسسه وجود ندارد'ترازنامه. براساس موارد فوق در صدور سؤالات 1) تا 4) به شرح زیر پاسخ داده می شود: ابزارهای CET 1 به CET 1 کمک می کنندسرمایه، پایتختدر ارزش حسابداری آنهاو فقط در رابطه با مبلغی که به طور کامل پرداخت شده استبشردر این مورد ، یک ابزار در ماده 28 از معیارهای CET 1 را رعایت نمی کنددرCRR ، یا از رعایت معیارهای CET 1 متوقف می شود ، همانطور که در ماده 30 آمده استدرCRR ، ارزش حسابداری ابزار باید از مشارکت در جهت خارج شوددرCET 1سرمایه موسسهبشربنابراین ، در صورتی که بودجه مستقیم یا غیرمستقیم در صدور رخ داده باشد ، ارزش حسابداری ابزار خریداری شده با بودجه مستقیم یا غیرمستقیم از مشارکت در CET 1. 1) مبلغی که موسسه از CET 1 حذف می کند ، از ارزش حسابداری است. سهام ، که در این مثال 200 است. 2) از آنجا که مبلغی که حذف شده است ، ارزش حسابداری است ، تغییر در ارزش بازار سهام هیچ تحمل ندارد. به همین ترتیب ، مقدار وام نسبت به مقدار سهم هیچگونه تحمل ندارد. بنابراین ، در مثال ، مبلغ مربوط به حذف هنوز 200 است. 3) ارسال وثیقه هنگام قضاوت در مورد اینکه آیا بودجه مستقیم یا غیرمستقیم رخ داده است ، مورد توجه لازم نیست. نگه داشتن وثیقه می تواند به حدی مرتبط شود که این عملیات به عنوان یک ماده مصنوعی طبق ماده 4 (126) واجد شرایط باشددرCRR ، که موضوع یک سؤال جداگانه است (پرسش و پاسخ 2013 009). 4) در هنگام صدور ، اختلال در اصل باید به حدی اهمیت نداشته باشد که بودجه/وام نمی تواند در بدو ابتدایی مشمول اختلال باشد. در جایی که اختلال ایجاد می شود ، درمان زیراعمال میشود باید اعمال شود.

پس از صدور اولیه ، جایی که بنگاهها به طور مستقیم یا غیرمستقیم بودجه خرید ابزارهای صندوق خود را تأمین می کنند ، به همین ترتیب ارزش حسابداری سهام از بین می رود و از آن جدا می شود زیرا این موضوع به جای قرار گرفتن در معرض وام ، حول محاسبه ابزارها می چرخد. بر این اساس ، پاسخ به سناریوها (1) تا (3) همانند بالا خواهد بود. برای سناریو (4) ، جایی که بودجه/وام مشمول اختلال است ، مبلغ کسر شده باید از هرگونه کمک هزینه اختلال در ارتباط با بودجه ارائه شده خالص باشد. بر این اساس ، مبلغی که باید از CET 1 حذف شود ، ارزش حسابداری ابزار تأمین شده است ، کمتر از هرگونه کمک هزینه اختلال در ارتباط با بودجه ، تا حدی که مبلغی را که باید از آن جدا شود تا صفر باشد. در صورتی که میزان بودجه ارائه شده بالاتر از ارزش حسابداری ابزار باشد ، مبلغ اختلال در نظر گرفته شده باید متناسب با سهم اختلال در بودجه باشد.

وضعیت: پاسخ پرسش و پاسخ نهایی تهیه شده توسط: پاسخ تهیه شده توسط EBA. توجه به پرسش و پاسخ:

بروزرسانی 26. 03. 2021: این پرسش و پاسخ با توجه به تغییرات معرفی شده به مقررات (EU) شماره 575/2013 (CRR) به روز شده است.