تجسم قیمت های نفتی تاریخی (202- 1968)

در میان تهاجم روسیه به اوکراین ، قیمت نفت تنظیم شده با تورم به هفت سال رسید. روسیه یکی از بزرگترین تولید کنندگان نفت خام در جهان است و بسیاری از کشورها در میان جنگ ممنوعیت واردات نفت روسیه را اعلام کرده اند. این امر منجر به تأمین عدم قطعیت و در نتیجه افزایش قیمت ها شده است.

چگونه افزایش قیمت با رویدادهای سیاسی و اقتصادی قبلی مقایسه می شود؟در این بازارها در یک دقیقه از سرمایه گذاری در نیویورک ، ما از سال 1968 به قیمت های تاریخی نفت نگاه می کنیم.

اصول مربوط به قیمت نفت

قبل از غواصی به داده ها ، شایان ذکر است که چرا قیمت های نفتی تاریخی اینقدر نوسانات را دیده است. این امر عمدتاً ناشی از این واقعیت است که عرضه و تقاضای نفت تمایل به پاسخگویی کم نسبت به تغییرات قیمت در کوتاه مدت دارد.

• از طرف تأمین ، ظرفیت تولید نفت می تواند به سرعت چالش برانگیز باشد. حفاری چاه روغن جدید یک فرآیند طولانی و پیچیده است.
  • از طرف تقاضا ، تغییر تجهیزات مورد استفاده از فرآورده های نفتی می تواند بسیار دشوار باشد. به عنوان مثال ، در کوتاه مدت ، مردم با وجود قیمت بالاتر گاز ، اتومبیل های خود را به سمت کار خود ادامه می دهند.

  به همین دلایل ، به منظور تأمین مجدد عرضه و تقاضا ، تغییر قیمت کافی به اندازه کافی انجام می شود. به عنوان مثال ، اگر قیمت بنزین دو برابر شود ، فقط در این صورت ممکن است مسافران به اندازه کافی حمل و نقل عمومی یا تغییر رفتار را به روش های دیگر در نظر بگیرند.

  چه نوع وقایع می تواند سیستم را به اندازه کافی شوکه کند تا تغییرات بزرگ را ایجاد کند؟

  بخش بزرگی از نفت جهان در مناطقی واقع شده است که مستعد درگیری سیاسی هستند. رویدادهای سیاسی می توانند عرضه واقعی یا درک شده نفت را مختل کنند و قیمت ها را به سمت بالا سوق دهند. از طرف دیگر ، رکود اقتصادی تقاضای انرژی را کاهش می دهد و می تواند قیمت ها را کاهش دهد.

  با نگاهی به قیمت های تاریخی نفت

  برای مقایسه چگونگی تأثیر وقایع بر قیمت نفت تاریخی ، ما از داده های اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده استفاده کردیم. لازم به ذکر است که داده ها تا 31 مارس 2022 گسترش می یابد و نشان دهنده قیمت های اخیر در پاسخ به قفل های شانگهای و افزایش نرخ ایالات متحده نیست.

  در اینجا قیمت تنظیم شده با تورم یک بشکه نفت خام در هنگام وقایع انتخابی آمده است.

   

  تاریخ	رویداد	قیمت نفت خام در هر بشکه واقعی 2010 دلار
  Q1 1971	ظرفیت یدکی ایالات متحده خسته شده است	13. 47 دلار
  Q1 1973	تحریم نفتی عربی	15. 90 دلار
  Q1 1974	تحریم برداشته شد	42. 00 دلار
  Q1 1978	انقلاب ایران	39. 65 دلار
  Q3 1980	شروع رسمی جنگ ایران و عراق	76. 93 دلار
  Q1 1986	سعودی ها نقش تولید کننده نوسان را رها می کنند	32. 90 دلار
  س 2 1990	قیمت قبل از حمله عراق به کویت	26. 72 دلار
  Q3 1990	عراق به کویت حمله می کند	39. 37 دلار
  Q4 1990	قیمت اوج هنگام تهاجم	47. 15 دلار
  س 2 1991	عراق برای پایان دادن به درگیری ، قطعنامه سازمان ملل را می پذیرد	30. 18 دلار
  Q4 1996	قیمت اوج قبل از بحران مالی آسیا	31. 88 دلار
  س 3 1997	بحران مالی آسیا آغاز می شود	25. 35 دلار
  Q1 1999	اوپک هدف تولید را 1. 7 متر در روز کاهش می دهد	16. 41 دلار
  Q4 2000	قیمت اوج قبل از 11 سپتامبر	38. 73 دلار
  Q3 2001	11 سپتامبر	31. 76 دلار
  Q4 2001	قیمت پس از 11 سپتامبر	24. 22 دلار
  Q1 2005	ظرفیت یدکی کم	54. 71 دلار
  Q2 2008	قیمت اوج قبل از فروپاشی مالی جهانی	125. 21 دلار
  Q1 2009	اوپک اهداف تولید را با 4. 2 متر B/d کاهش می دهد	42. 89 دلار
  Q2 2014	قیمت اوج قبل از عرضه قیمت روده	95. 07 دلار
  Q1 2015	سهمیه تولید اوپک با وجود قیمت پایین بدون تغییر	44. 41 دلار
  Q4 2019	قیمت بلافاصله قبل از همه گیر جهانی	50. 38 دلار
  Q1 2020	COVID-19 یک بیماری همه گیر اعلام کرد	40. 34 دلار
  Q2 2020	قیمت از طریق همه گیر جهانی	24. 65 دلار
  Q1 2022	روسیه به اوکراین حمله می کند	77. 94 دلار

  از سه ماهه اول سال 1968 تا سه ماهه دوم سال 1986 ، داده ها نشان دهنده هزینه خرید پالایشگاه خبرنگار است. از سه ماهه سوم سال 1986 تا سه ماهه اول سال 2022 ، داده ها نشان دهنده هزینه میانی غرب تگزاس است.

  در سال 1973 ، سازمان کشورهای صادرکننده نفت (OPEC) از تحریم (ممنوعیت) صادرات نفت به ایالات متحده خبر داد. این اقدام در پاسخ به ایالات متحده بود که کمک های نظامی به اسرائیل ارائه می داد. با پایان یافتن تحریم در مارس 1974 ، قیمت تنظیم تورم نفت خام 164 ٪ افزایش یافته است. این تحریم همچنین منجر به فروش در بورس سهام شد و بهبودی تقریباً شش سال طول کشید.

  قیمت های تاریخی نفت از 2004-2008 به سرعت افزایش یافت. در این مدت ، رشد اقتصادی باعث افزایش تقاضای نفت می شد اما ظرفیت تولید یدکی کمی وجود داشت. در سه ماهه دوم سال 2008 ، قیمت نفت تنظیم شده با تورم 125 دلار در هر بشکه به دست آورد. آنها به دلیل بحران مالی جهانی ، مدت کوتاهی 66 ٪ سقوط کردند.

  اخیراً ، اقدامات همه گیر Covid-19 و مهار شده باعث شده است که قیمت نفت تاریخی در سه ماه نزدیک به 40 ٪ کاهش یابد. قیمت نفت از سه ماهه اول سال 2022 از 216 ٪ از سطح همه گیر خود افزایش یافته است. این به دلیل بهبود اقتصادی و حمله روسیه به اوکراین است.

  نفت به عنوان یک سرمایه گذاری

  علاقه سرمایه گذاران به نفت به عنوان یک سرمایه گذاری جایگزین در سالهای اخیر افزایش یافته است. با توجه به نوسانات زیاد در قیمت های تاریخی نفت ، ممکن است سرمایه گذاران بخواهند با این سطح از خطر ، راحتی خود را در نظر بگیرند. البته ، اهداف پایداری یک سرمایه گذار نیز ممکن است عاملی در هنگام انتخاب سرمایه گذاری در نفت باشد.

  با این حال ، روغن نیز فرصت هایی را ارائه می دهد. در سالهای اخیر همبستگی کم و منفی با اوراق قرضه ایالات متحده داشته و ممکن است به سرمایه گذاران کمک کند تا اوراق بهادار خود را متنوع کنند. نه تنها این ، این ممکن است به سرمایه گذاران کمک کند تا نرخ بهره را افزایش دهند. بهبود اقتصادی به طور معمول منجر به افزایش نرخ بهره ، بلکه تقاضای انرژی بیشتری می شود. قیمت نفت در این دوره ها از لحاظ تاریخی صعود کرده است.