CAGR - نرخ رشد سالانه مرکب

CAGR اغلب با پارامترهای خاصی مرتبط است که عملکرد یک شرکت را در یک دوره ثابت نشان می دهد، مانند فروش، درآمد، درآمد و غیره.

CAGR چیست؟

نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) عملکرد تجمعی یک متغیر خاص را در یک دوره زمانی قابل توجه نشان می دهد و برای اندازه گیری سود نسبی کسب وکارها استفاده می شود.

CAGR چگونه کار می کند؟

به عنوان مثال، Reliance Industries Ltd. نرخ رشد ترکیبی سرمایه بازار را با 31. 5٪ تجربه کرد، در حالی که درآمد 26. 7٪ CAGR رشد کرد. این بدان معناست که میانگین ارزش بازار در پنج سال گذشته هر سال 31. 5 درصد رشد داشته است، در حالی که درآمد به طور متوسط 26. 7 درصد رشد سالانه داشته است.

فرمول CAGR و محاسبه

جایی که n = دوره سرمایه گذاری

بیایید این را با یک مثال نشان دهیم. فرض کنید Aritra یک روپیه سرمایه گذاری کرده است. 1000 در صندوق ELSS به مدت سه سال. در حالی که مقدار کل NAV Rs باقی مانده است. 1000 برای سال اول، به روپیه افزایش یافت. 1100 در سال دوم. پس از سررسید این صندوق، NAV نهایی در Rs بود. 1300.

سال

NAV (به روپیه)

بنابراین رشد CAGR = (مقدار پایانی/مقدار ابتدایی) ^1/ n-1

بنابراین، NAV این صندوق ELSS به مدت سه سال با CAGR 9. 13 درصد رشد کرد.

افراد ممکن است کل CAGR را به صورت آنلاین با استفاده از ماشین حساب CAGR یا نرم افزار اکسل برای تعیین نرخ رشد وجوه سرمایه گذاری شده محاسبه کنند.

CAGR در سهام چیست؟

CAGR بازده کل در بازار سهام، نرخ رشد متوسط بازده تولید شده را نشان می دهد. قبل از سرمایه گذاری در هر اوراق بهادار در بازار سهام، مقایسه نرخ بازده مورد انتظار با CAGR حیاتی است، زیرا نشان می دهد که آیا سرمایه گذاری سودآور است یا خیر.

CAGR به افراد کمک می کند تا رشد بلندمدت یک شرکت را منهای همه تغییرات کوتاه مدت تجزیه و تحلیل کنند. به دلیل تغییرات در شرایط اقتصادی یک کشور، به حذف ریسک غیرسیستماتیک مرتبط با ابزارهای بازار سهام کمک می کند.

همانطور که CAGR تغییرات کوتاه مدت را صاف می کند و از این رو، نرخ رشد را به صورت پیش فرض منعکس می کند (به استثنای نوسانات غیر تکراری)، سرمایه گذاران می توانند به دلیل ساختار داخلی آن، ایده روشنی در مورد عملکرد یک شرکت به دست آورند.

برای اهداف سرمایه گذاری بلندمدت، مقایسه نرخ رشد ترکیبی سالانه برای درک اینکه آیا ابزار بازار سهام یک ابزار سرمایه گذاری ارزشی است یا خیر، بسیار مهم است.

ابزارهای سرمایه گذاری ارزش اغلب CAGR های بالایی را برای یک دوره طولانی نشان می دهند ، که به طور مؤثر هرگونه تغییر کوتاه مدت را از بین می برد. سرمایه گذاری در سهام ارزش به افراد کمک می کند تا نرخ بازده قابل توجهی را تحقق بخشند و در دراز مدت سود سرمایه را تسهیل می کنند.

مزایای CAGR

CAGR یکی از محبوب ترین متغیرهای مورد استفاده برای تعیین سودآوری یک سرمایه گذاری سرمایه گذاری است ، زیرا این نشان دهنده عملکرد متوسط همان در یک دوره زمانی است.

CAGR کوتاه مدت شامل تمام عوامل اساسی مؤثر بر عملکرد چنین اوراق بهادار ، از جمله پارامترهای بازار است.

برای مدت زمان طولانی ، تمام تغییرات کوتاه مدت را رد می کند ، زیرا امنیت به سرعت از چنین شوک های بازار بهبود می یابد و به افراد کمک می کند تا به ترتیب پتانسیل واقعی چنین شرکتهایی را تعیین کنند.

محدودیت های CAGR

نوسانات بازار را منعکس نمی کند

میانگین رشد سهام یا متغیرهای تجاری مرتبط با آن هیچ تأثیر خارجی وجود نداشته است. این عامل مهم نوسانات بورس سهام را شامل نمی شود ، که تأثیر عمیق بر عملکرد شرکت های ذکر شده دارد.

CAGR در حالی که به طور متوسط یکسان است ، تمام تغییرات در نرخ بازده سالانه اوراق بهادار را از بین می برد.

به عنوان مثال ، یک ابزار بازار سهام می تواند در دوره اول سرمایه گذاری 25 ٪ بازده داشته باشد ، 9 ٪ در سال دوم ، 19 ٪ در سال سوم و 17 ٪ در سال چهارم.

شماره س.

سال

نرخ بازده yoy (٪)