آیا زمان بندی بازار کار می کند؟

زمان بندی بازار یا تلاش برای خرید و فروش بر اساس حرکات قیمت آینده ، از نظر تئوری بسیار عالی به نظر می رسد. تنها مشکل این است ... ما راهی برای پیش بینی آینده نداریم. چند نمونه زمانبندی بازار با مشخصات بالا ، کاملاً واضح است که زمان بندی بازار در مورد و همچنین ثروت گفتن کار می کند:

• در 12 نوامبر 2012 ، جیم کرامر ، میزبان "Mad Money" در CNBC ، به بینندگان خود گفت که Hewlett-Packard را بفروشند. در شش ماه ، HP حدود 100 درصد افزایش یافت.
• به گزارش CNBC ، در سال 2004 ، مدیر صندوق پرچین ویتنی تیلسون پیش بینی کرد که گوگل برای سرمایه گذاران "ناامید کننده" خواهد بود. طی نه سال آینده ، قیمت سهام Google بیش از 900 درصد افزایش یافت.
• در اواخر سپتامبر 2001 ، 16 تحلیلگر دارای رتبه بندی در Enron بودند. پس از یکی از بزرگترین رسوایی های شرکت در تاریخ ، سهام از 90 دلار در 23 آگوست 2000 به 6. 2 سنت در 31 دسامبر 2001 در مدت زمان 16 ماه سقوط کرد.

ما به ندرت از مشتریانی که می خواهند به داخل و خارج از بازار پرش کنند ، یا حتی در داخل و خارج از کلاس های دارایی ، تماس می گیریم.(در واقع ، ما وقتی بازارها صخره ای هستند ، از رسانه ها تماس های بیشتری دریافت می کنیم!) اما فکر می کنیم ارزشمند است که توضیح دهیم که چرا هالپرن مالی از یک استراتژی زمان بندی واکنشی بازار به نفع یک رویکرد بلند مدت فعال جلوگیری می کند.

همیشه خوب است بدانید که چرا شما به شکلی که هستید سرمایه گذاری می کنید ، به خصوص که زمان بازار یک موضوع محبوب (و گمراه کننده) در رسانه های مالی است.

چرا زمان بازار کار نمی کند

1. شما باید دو بار درست باشید.

نه تنها باید در زمان مناسب بخرید بلکه باید در زمان مناسب بفروشید. حتی مدیران صندوق های حرفه ای نیز در این مورد خوب نیستند ، و تحقیقات نشان داده است که تایمرهای بازار حتی یک تلنگر سکه تصادفی را تحت فشار قرار می دهند!

اگر نگران افت احتمالی آینده در بازار هستید ، همین مسئله درست است. شما باید در زمان مناسب بفروشید و سپس در زمان مناسب به بازار برگردید. اگر از قبل عصبی هستید ، در چه مقطعی اعتماد به نفس سرمایه گذاری را به دست می آورید؟ممکن است احساس امنیت بیشتری داشته باشید که در زمان های بی ثبات کاملاً خارج از بازار باشید ، اما هرچه مدت زمان بیشتری در پول نقد داشته باشید ، خطر عدم دستیابی به اهداف مالی خود بیشتر است. راهنمای J. P. Morgan در سال 2015 برای بازنشستگی نشان می دهد که از دست دادن 10 روز بهترین بازار می تواند عملکرد شما را بیش از یک سوم کاهش دهد. تحقیقات BTN این موضوع را با شماره های جدیدتر پشت سر می گذارد: طی 7 سال گذشته ، 1 ٪ از روزهای معاملاتی مسئولیت 63 ٪ از کل بازده S& P 500 را بر عهده داشتند.

2. بازار بیشتر از شما می داند.

استراتژی نمونه کارها ما توسط تحقیقات برنده جایزه نوبل اقتصاددان یوجین فاما در مورد تئوری مدرن نمونه کارها و بازارهای کارآمد آگاه می شود. نظریه کارآمد بازارهای پیشنهاد می کند که قیمت کلیه سهام و اوراق بهادار تمام اطلاعات موجود را منعکس می کند. در عصر اینترنت این امر به ویژه صادق است ، با الگوریتم های فرکانس بالا که در پاسخ به محرک های مختلف مانند اخبار ، گزارش های درآمد و حرکات سهام سریعتر از یک انسان ، میلیاردها دلار معامله می کنند. شما می توانید استدلال کنید که آیا این برای سرمایه گذاران انفرادی خوب یا بد است ، اما قطعاً بازارها را بسیار کارآمد می کند. همچنین این بدان معناست که شما واقعاً فرصتی برای تلاش برای استفاده از یک سهام یا دارایی گران قیمت یا گران قیمت ندارید. تمام حقایقی که در حال حاضر در دسترس سرمایه گذاران است ، در حال حاضر "پخته شده" به قیمت است.

3. مردم از این شاخص بهتر عمل نمی کنند (حداقل ، نه به طور مداوم در مدت زمان طولانی).

شاید شما این تحقیق را انجام داده اید ، الگوریتم های پیچیده ای را اجرا کرده اید ، و یک استراتژی معاملاتی را که سودآور است ، فهمیدید. شاید شما اطلاعاتی نداشته باشید که هیچ کس دیگری آن را نمی داند ، و شما مثبت هستید که سهام یا کلاس دارایی انتخاب شده شما در حال افزایش است (به هر حال ، اگر به دلیل اطلاعات خودی شرکت شما باشد کاملاً غیرقانونی است). شاید شما فقط قمار می گیرید. مهم نیست که دلیل شما برای تلاش برای زمان بازار چیست ، تعداد آنها در برابر شما است - حتی یک گربه که به طور تصادفی سهام را انتخاب می کند ممکن است از شما بهتر باشد.

با اطلاعات بهتر ، سرمایه گذاران در حال رها کردن وجوهی هستند که به استراتژی های انتخاب سهام متکی هستند. قبل از اینترنت ، مقایسه عملکرد صندوق دشوار بود - اما اکنون با کلیک ماوس ، سرمایه گذاران به راحتی می توانند ببینند که مدیران فعال ناموفق در ضرب و شتم شاخص های خود چگونه هستند.

• بیش از 90 ٪ از صندوق های متقابل که به طور فعال مدیریت شده بودند نتوانستند در طی 15 سال گذشته بازار را شکست دهند.
• صندوق های تاریخ هدف که در زمان بندی بازار شرکت می کردند ، هر سال 0. 14 ٪ همسالان خود را تحت تأثیر قرار می داد.
• شانس بهتری برای پیروزی در بلک جک وجود دارد که شما روی دو کارت چهره (8 ٪) ضربه بزنید تا ضرب و شتم بازار (4 ٪).

به جای زمان بندی بازار چه کاری باید انجام دهید؟

در هر سه ماهه گذشته و در هر سه ماهه ، ما استراتژی های نمونه کارها و برنامه ریزی مالی را انجام می دهیم که با تحقیق به جای تلاش برای زمان بندی زمان حرکت ، حرکات ناخوشایند و غیرقابل پیش بینی سهام و اوراق قرضه را اثبات می کنیم.

تعادل منظم

تعادل مجدد تنها راه برای بهبود احتمال خرید مداوم کم و فروش زیاد است. با این حال ، برای خرید "بازنده" و فروش "برندگان" بسیار متضاد است ، بنابراین تعداد کمی از سرمایه گذاران فردی در واقع تعادل برقرار می کنند.

بازده مالیاتی

اوراق بهادار ما برای حساب های معوق و مالیات پس از مالیات به منظور اطمینان از سرمایه گذاری های مختلف در نوع صحیح حساب برای محدود کردن مالیات ها طراحی شده است. علاوه بر طراحی گسترده نمونه کارها ، ما در سطوح مختلف ، بهره وری مالیاتی را در نظر می گیریم ، سرمایه گذاری های خاص ، نیازهای پول نقد و وضعیت مالیاتی فرد را با هر حرکتی که در پرتفوی انجام می دهیم ، در نظر می گیریم. این شامل نگه داشتن اوراق بهادار مناسب در نوع مناسب حساب ها و نظارت بر پیامدهای مالیاتی سود در برابر ضرر است.

هزینه های نهادی پایین

وجوه و ETF هایی که برای نمونه کارها انتخاب می کنیم نسبت هزینه های بسیار کمی دارند ، که پول بیشتری را در جیب شما نگه می دارد تا از طریق قدرت ترکیب رشد کند. به دلیل اندازه و دسترسی نهادی ، ما همچنین قادر به تجارت بدون هزینه هستیم و فقط از محصولات عاری از کمیسیون ها و سایر هزینه های پنهان استفاده می کنیم.

سرمایه گذاران بسیار وسوسه انگیز هستند که هرچند می توانند از عملکرد خارج شوند. زمان بندی بازار یکی از وسوسه های مشترک است ، اما به خودتان اجازه ندهید که از استراتژی پرتفوی متنوع خود دور شوید! این کارآمدترین مسیر برای دستیابی به اهداف سرمایه گذاری شماست.

اطلاعات مهم افشای

لطفاً به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته ممکن است نشانگر نتایج آینده نباشد. انواع مختلف سرمایه گذاری شامل درجات مختلفی از ریسک است ، و هیچ تضمینی وجود ندارد که عملکرد آینده هر سرمایه گذاری خاص ، استراتژی سرمایه گذاری یا محصول (از جمله سرمایه گذاری ها و/یا استراتژی های سرمایه گذاری توصیه شده یا انجام شده توسط Halpe Financial ، Inc.)یا هر محتوای مربوط به سرمایه گذاری ، که به طور مستقیم یا غیرمستقیم در این وبلاگ به آن اشاره شده است ، سودآور خواهد بود ، برابر با هر سطح (های) عملکرد تاریخی مربوطه ، برابر است ، برای نمونه کارها یا وضعیت فردی شما مناسب باشد یا موفقیت آمیز باشد. با توجه به عوامل مختلف ، از جمله تغییر شرایط بازار و/یا قوانین قابل اجرا ، ممکن است محتوا دیگر منعکس کننده نظرات یا موقعیت های فعلی نباشد. علاوه بر این ، شما نباید فرض کنید که هرگونه بحث یا اطلاعات موجود در این وبلاگ به عنوان دریافت مشاوره سرمایه گذاری شخصی از Halpe Financial ، Inc. به حدی است که یک خواننده در مورد کاربرد هر یک از آنها سؤالاتی داشته باشد. مسئله خاصی که در بالا به وضعیت فردی وی مورد بحث قرار گرفت ، وی برای مشورت با مشاور حرفه ای انتخاب خود تشویق می شود. Halpe Financial ، Inc. نه یک شرکت حقوقی است و نه یک شرکت حسابداری عمومی معتبر و هیچ بخشی از محتوای وبلاگ نباید به عنوان مشاوره قانونی یا حسابداری تفسیر شود. نسخه ای از بیانیه افشای کتبی فعلی Halpe Financial ، Inc در مورد خدمات و هزینه های مشاوره ما در صورت درخواست برای بررسی در دسترس است. لطفاً توجه داشته باشید: Halpe Financial ، Inc. هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت ، به موقع بودن ، مناسب بودن ، کامل بودن یا ارتباط هرگونه اطلاعاتی که توسط هر شخص ثالث غیرمجاز تهیه شده است ، چه در وب سایت Halpe Financial ، مرتبط باشد. یا در اینجا گنجانیده شده است ، و بنابراین هیچ مسئولیتی را بر عهده نمی گیرد. تمام این اطلاعات فقط برای اهداف راحتی ارائه می شود و کلیه کاربران آن باید بر این اساس هدایت شوند.