آنچه باید در مورد نوسانات بازار بدانید

در هفته های اخیر ، ما با S& P500 20 ٪ پایین تر از سطح ژانویه خود ، یک چرخش شدید در بازار را تجربه کرده ایم. گزارش CPI بالاتر از حد انتظار (شاخص قیمت مصرف کننده) در ایالات متحده ، و افزایش نرخ بهره متعاقب آن منجر به کاهش قیمت سهام و اوراق می شود.

برای سرمایه گذاران بلند مدت ، واکنش عاطفی در بازارهای پایین ممکن است برای عملکرد نمونه کارها از خود کاهش یابد

به طور قابل پیش بینی ، رسانه های مالی مملو از عناوین آخرالزمانی و واکنشهای عاطفی فوری است. ما ، به عنوان سرمایه گذار ، فقط انسانی هستیم و طبیعی است که بخواهیم به نوعی به خبرهای چنین افت بازار جهانی جهانی در چنین فضای کوتاهی پاسخ دهیم. با این حال ، ریزش بازار ممکن است ترسناک باشد ، اما نباید تعجب آور باشد.

برای سرمایه گذاران بلند مدت ، واکنش عاطفی به بازارهای پایین ممکن است نسبت به عملکرد خود به عملکرد نمونه کارها آسیب برساند و می تواند پیشرفت هایی را برای رسیدن به اهداف مالی شما انجام دهد. به عنوان یک مدیر سرمایه گذاری ، وظیفه من این است که در مورد یک استراتژی با برنامه ریزان مالی و مشتریان آنها توافق کنم و آنها را ترغیب کنم که وقتی آب ها خرد می شوند ، به آن بچسبند.

آیا رکود منجر به کاهش سالها می شود؟

در مواقع تلاطم ، می توان به کتابهای تاریخ نگاه کرد تا دیدگاه خود را ارائه دهد. کاهش بازار سهام طی چند روز یا ماه ممکن است سرمایه گذاران را به پیش بینی یک سال پایین سوق دهد. اما بازار سهام ایالات متحده در 17 از 20 سال گذشته تقویم ، بازده مثبتی داشت ، با وجود برخی از موارد قابل توجه در بسیاری از آن سالها. نمودار زیر بازده سال تقویم برای بازار سهام ایالات متحده ، از سال 2002 را نشان می دهد.

کاهش داخل سال برای این شاخص از 3 ٪ تا 49 ٪ بود. سالها با کاهش بزرگ سال در سال ، بازده مثبت سالانه را مشاهده کرد. حتی در سال 2020 ، هنگامی که کاهش شدید بازار همراه با بیماری همه گیر Coronavirus وجود داشت ، سهام ایالات متحده سال را با سود 21 ٪ به پایان رساند.

این نشان می دهد که هر دو کاهش بازار مشترک هم چقدر است و هم گفتن اینکه آیا یک کاهش بزرگ درون سال منجر به بازده منفی در کل سال خواهد شد ، چقدر دشوار است.

بازار ایالات متحده در سال کاهش می یابد در مقابل بازده سال تقویم 2002-2021

Reacting can hurt performance

واکنش برخی از سرمایه گذاران به نوسانات این است که آیا ممکن است زمان ورود آنها به بازار برای جلوگیری از خسارات احتمالی مرتبط با دوره های تلاطم ، با هدف کمک به عملکرد بلند مدت پرتفوی آنها ، در نظر بگیرد. پاسخ به این امر این است که بعید است سرمایه گذاران بتوانند بازار را با موفقیت در بازار بگذرانند و در مواردی که به دست آمده است ، ممکن است نتیجه شانس باشد نه مهارت.

فراتر از یک نمونه کارها به خوبی طراحی شده ، یکی از بهترین راه های مقابله با دوره های بازده ناامید کننده ، برنامه ریزی برای آنها است

همچنین شایان ذکر است که بخش قابل توجهی از کل بازده سهام در دوره های طولانی سرمایه گذاری فقط از چند روز در آن دوره ها حاصل می شود. مانند پیش بینی دوره های تلاطم ، بعید است که سرمایه گذاران بتوانند از قبل تشخیص دهند که کدام روزها بازده شدیدی خواهد داشت و اینطور نخواهد بود. در مواجهه با این سناریو ، عمل محتاطانه این است که به جای پرش به داخل و خارج از سهام ، در دوره های نوسانات سرمایه گذاری شود ، در غیر این صورت یک سرمایه گذار خطر حضور در خطوط جانبی را در روزهایی که بازده به شدت مثبت است ، می کند.

یک نمودار دیگر ، در زیر ، به نشان دادن این نکته کمک می کند. این نشان می دهد که بازده سالانه شاخص S& P 500 به سال 1991 باز می گردد و تأثیر گم شدن را در چند روز از بازده های قوی نشان می دهد. میله ها نشان دهنده رشد فرضی 1000 دلار در طول دوره است و نشان می دهد که اگر بهترین روز را از دست داده اید ، یا تعداد انگشت شماری از بهترین روزهای مجرد ، در طول دوره چه اتفاقی می افتد. داده ها نشان می دهد که قرار گرفتن در خطوط جانبی تنها برای چند مورد از بهترین روزهای واحد در بازار منجر به بازده قابل توجهی پایین تر از کل دوره ارائه شده است.

Bull markets usually chase bear markets

در حالی که نوسانات بازار موج های شوک ایجاد می کند و عناوین را به دست می آورد ، طرف دیگر یک بازار خرس و نگران کننده سیگنال های اقتصادی یک بازار گاو نر نهایی است که از لحاظ تاریخی همیشه پس از چنین کاهش شدید قیمت سهام تحقق یافته است. تاریخ نشان می دهد که بازار سهام تمایل به بازگشت به سرعت دارد. همین مورد را نمی توان در مورد سهام فردی یا حتی کل بخش ها گفت که دلیلی برای تنوع گسترده است.

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است ، از نظر تاریخی ، به طور متوسط ، یک سال پس از S& P 500 وارد منطقه Bear Market (سقوط 20 ٪ از اوج قبلی بازار) ، حدود 20 ٪ دوباره برگشت. و پس از پنج سال ، بازده S& P 500 به طور متوسط بیش از 70 ٪.

فراتر از یک نمونه کارها به خوبی طراحی شده ، یکی از بهترین راه های مقابله با دوره های ناامید کننده بازده ، برنامه ریزی برای آنها است. یک مشاور مالی می تواند به شما کمک کند تا طرحی را تهیه کنید که در شانس تجربه برخی از بازار و به شما در یافتن اعتماد به نفس برای نگه داشتن برنامه خود یا "به بافتنی" همانطور که می گویم ، کمک می کند.

اگر برنامه های شما تغییر کرده است یا در مورد نیازهای مدیریت سرمایه گذاری خود به مشاوره نیاز دارید ، لطفاً با برنامه ریز مالی خود تماس بگیرید یا با ما در Progeny تماس بگیرید و ما خوشحال می شویم که درباره شرایط شما بحث کنیم.

این مقاله برای اهداف آموزشی توزیع می شود و نباید مشاوره سرمایه گذاری یا پیشنهاد امنیت برای فروش در نظر گرفته شود. این مقاله شامل نظرات نویسنده است اما لزوماً شرکت نیست و توصیه ای از امنیت ، استراتژی یا محصول سرمایه گذاری خاصی ندارد. اطلاعات موجود در اینجا از منابعی که گمان می رود قابل اعتماد باشند ، اما تضمین نشده است.

عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست و ارزش سرمایه گذاری ها نیز می تواند کاهش یابد. هیچ نمایندگی ای ارائه نشده است که نتایج اعلام شده تکرار می شود.