درآمد دنباله دار برای هر سهم (EPS)

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری یک متخصص در مورد سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

به روز شده 23 آوریل 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط Chip Stapleton

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 ، دارنده امتحان CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی ، تصادف و بهداشت در ایندیانا است. وی 8 سال تجربه در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP& A دارد.

درآمد پیگیری هر سهم (EPS) چیست؟

درآمد پیگیری هر سهم (EPS) درآمد یک شرکت است که طی یک دوره قبل (اغلب یک سال مالی) ایجاد شده است که براساس هر سهم گزارش شده است.

علاوه بر این ، اصطلاح "دنباله دار" حاکی از مقداری است که به صورت نورد محاسبه می شود. یعنی EPS دنباله دار ممکن است جدیدترین دوره 12 ماهه یا چهار نسخه درآمد را توصیف کند. دوره مورد استفاده برای EPS دنباله دار تغییر خواهد کرد زیرا جدیدترین درآمد به محاسبه اضافه می شود و درآمد پنج چهارم قبل از محاسبه کاهش می یابد.

غذای اصلی

• Trailing EPS به طور معمول به درآمد یک شرکت در هر سهم به عنوان یک کل در چهار چهارم قبلی اشاره دارد.
• EPS یک اقدام گسترده از سودآوری یک شرکت است.
• Trailing EPS نشان می دهد که در گذشته چه اتفاقی افتاده است ، اما پیش بینی نمی کند که چه اتفاقی در آینده رخ دهد.
• برای پیش بینی درآمد آینده ، معامله گران و تحلیلگران مدل هایی را برای برون یابی ارقام قبلی EPS و همچنین بررسی پیش بینی های درآمد اعمال می کنند.

درآمد هر سهم توضیح داده شده است

درک درآمد دنباله دار برای هر سهم (EPS)

درآمد هر سهم (EPS) به عنوان سود یک شرکت تقسیم می شود که توسط سهام برجسته سهام مشترک آن تقسیم می شود. شماره حاصل به عنوان شاخص سودآوری یک شرکت عمل می کند. هرچه EPS یک شرکت بالاتر باشد ، سودآورتر در نظر گرفته می شود.

کلمه توصیفی "دنباله دار" به معنای "سالهای گذشته" است ، بر خلاف EPS فعلی یا آینده نگر. بیشتر مقادیر EPS ضبط شده و نقل شده در حال پیگیری هستند.

EPS دنباله دار اغلب از چهار چهارم درآمد قبلی در محاسبه خود استفاده می کند و از مزایای استفاده از اعداد واقعی به جای پیش بینی ها استفاده می کند. بیشترین قیمت برای درآمد (P/E) با استفاده از EPS Trailing محاسبه می شود زیرا این نشان دهنده آنچه در واقع اتفاق افتاده است ، و نه آنچه ممکن است در آینده اتفاق بیفتد. اگرچه این رقم دقیق است ، اما EPS دنباله دار "اخبار قدیمی" است و بسیاری از سرمایه گذاران نیز به چهره های EPS آینده و مورد انتظار آینده خواهند پرداخت. برآوردهای EPS آینده براساس انتظارات تحلیلگر است و پیش بینی درآمد نامیده می شود.

Trailing EPS تجزیه و تحلیل روند را امکان پذیر می کند. تحلیلگران معمولاً در حالی که مراقب یک چهارم خاص هستند ، محله های مختلف را به صورت دنباله ای مقایسه می کنند. به عنوان مثال ، سه ماهه چهارم برای یک خرده فروش (فصل کریسمس و تعطیلات) از اهمیت ویژه ای برخوردار است. تحلیلگران تغییرات سه ماهه چهارم را در اصول کلیدی مقایسه می کنند ، در حالی که نتایج 12 ماهه را برای این دوره ها مقایسه می کنند.

EPS Training برای شرکت های دولتی به طور گسترده در سایت های خبری مالی گزارش شده است.

رشد یا کاهش EPS دنباله دار

سرمایه گذاران رشد به دنبال سرمایه گذاری در شرکت هایی هستند که در حال افزایش درآمد سه ماهه و به ویژه سال گذشته هستند. آنها می توانند EPS یا EPS سالانه را تجزیه و تحلیل کنند تا ببینند آیا این شرکت این کار را انجام داده است یا خیر.

سرمایه گذاران رشد می خواهند شاهد افزایش درآمد سه ماهه نسبت به مشابه سه ماهه در سال قبل باشند. آنها همچنین می خواهند درآمد سال مالی بالاتر از سال مالی قبلی را ببینند. علاوه بر این ، اگر نتایج سال مالی هنوز گزارش نشده باشد ، سرمایه گذار نیز ممکن است به EPS دنباله دار نگاه کند و آن را با سال مالی قبلی مقایسه کند. EPS Training در حالت ایده آل بالاتر خواهد بود.

برخی از سرمایه گذاران رشد نیز به پیش بینی درآمد نگاه می کنند و می خواهند درآمد پیش بینی شده برای محله های آینده را نیز مشاهده کنند.

کاهش درصد افزایش از سه ماهه به سه ماهه یا سال به سال در حال کاهش رشد است و سیگنال هایی که شرکت هنوز در حال رشد است اما با همان سرعت زمانی که بوده است. برای برخی از سرمایه گذاران رشد ، این یک علامت هشدار دهنده برای شروع از موقعیت های طولانی است.

اگر EPS سه ماهه یا سالانه EPS یا EPS دنباله دار نسبت به ارقام قبلی در حال سقوط باشد ، پس هیچ رشد وجود ندارد و شرکت شاهد انقباض است. این نوع عمل رشد سرمایه گذاران به دنبال آن نیست.

نمونه ای از EPS دنباله دار

به عنوان مثال ، بیایید به یک دوره فرضی برای درآمد شرکت اپل (AAPL) بپردازیم. فرض کنید که در:

• در تاریخ 30 آوریل 2021 ، اپل درآمد 2. 46 دلار را اعلام کرد
• در 29 ژانویه 2021 ، آنها درآمد 4. 18 دلار را اعلام کردند.
• در اول نوامبر 2020 ، آنها درآمد 2. 91 دلار اعلام کردند.
• در 31 ژوئیه 2020 ، درآمد 2. 34 دلار بود.

اگر این چهار چهارم اخیر بود ، از این ارقام برای تولید EPS دنباله دار 11. 89 دلار استفاده می شود.

هنگامی که انتشار درآمد بعدی منتشر می شود ، قدیمی ترین دوره از بالا کاهش می یابد. به عنوان مثال ، اگر اپل درآمد را در تاریخ 31 ژوئیه 2021 منتشر کند ، درآمد آن از 31 ژوئیه 2020 ، از محاسبه کاهش می یابد و با رقم جدیدتر جایگزین می شود.