برای پیش بینی حرکت سهام از این شاخص های بازار استفاده کنید

تفسیر: گروههای بولینگر ، MACD و سایر ابزارهای تجاری را از بین ببرید

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

میامی ، فلوریدا (MarketWatch) - آیا می توان پیش بینی کرد که بازار سهام در آینده چه خواهد کرد؟

بعد از ماهها تحقیق و مصاحبه با ده ها معامله گر و سرمایه گذار ، در اینجا چند درس ارزش اشتراک گذاری وجود دارد:

بررسی های احساسات را مطالعه کنید

دو شاخص متضاد مفید ، انجمن سرمایه گذاران انفرادی آمریکا (AAII) و بررسی احساسات اطلاعاتی سرمایه گذاران (II) ، حال و هوای سرمایه گذاران را اندازه گیری می کند. هنگامی که این دو نظرسنجی از بین می روند (بیش از 60 ٪ صعودی یا نزولی) ، این یک سیگنال است که بازارها شدید می شوند. این زمانی است که بسیاری از معامله گران تصمیم می گیرند که برعکس جمعیت را انجام دهند.

اگرچه این نظرسنجی های احساسات دقیقاً نمی توانند زمان بازار را داشته باشند ، هر دو دارای سوابق غیرقابل اطمینان از پیش بینی تاپ ها و پایین هستند. به عنوان مثال ، در مارس 2009 ، این نظرسنجی ها سیگنال بدبینی شدید را نشان می دادند-که اتفاق می افتد با کمترین میزان در شاخص 500 سهام استاندارد و پور SPX ، +1. 49 ٪ و میانگین DJIA صنعتی داو جونز ، +1. 60 ٪. همانطور که ممکن است به یاد بیاورید ، مردم در آن زمان برای خروج ها مشغول به کار بودند و به طرز وحشیانه ای سهام را برای ایمنی پول نقد یا اوراق می فروختند.

دلیل کار بررسی احساسات این است که انسان تقریباً همیشه در هنگام برخورد بازار به افراط و تفریط بیش از حد واکنش نشان می دهد. بنابراین ، اگر فقط برای تجارت یا سرمایه گذاری به احساسات خود اعتماد کنید ، بیش از حد ممکن ، آن را اشتباه خواهید کرد. پیشنهاد: به دنبال روندهای بلند مدت در نظرسنجی های احساسات باشید ، نه فقط نتایج یک هفته.

از شاخص های بازار استفاده کنید

علاوه بر استفاده از نظرسنجی های احساسات ، بیشتر معامله گران از یک یا چند شاخص ترسیم شده در یک نمودار برای کمک به تعیین جهت بازار استفاده می کنند. آنها در درجه اول از آنها استفاده می کنند تا احتمال موفقیت یک تجارت خاص را افزایش دهند. همچنین به ورودی ها و خروج ها کمک می کند. حتی سرمایه گذاران و مدیران پول حرفه ای به طور معمول برای نظر دوم بی طرفانه به شاخص ها مراجعه می کنند.

براساس تحقیقاتی که برای کتاب اخیر خود انجام دادم ، همه چیز در مورد شاخص های بازار (مک گرا-هیل ، 2010) ، در اینجا چند مورد علاقه بازرگان وجود دارد:

میانگین حرکت: به تعیین اینکه آیا یک روند به پایان رسیده یا شروع شده است ، کمک می کند.

MACD: نشانگر حرکت شرکای روند.

جدید/جدید پایین: سهام را که در حال ساخت اوج های جدید یا پایین ترین سطح هستند ، ردیابی می کند.

Bollinger Bands: به معامله گران کمک می کند تا شرایط بیش از حد یا بیش از حد را شناسایی کنند

RSI یا STOCHASTICS: به معامله گران کمک می کند تا تعیین کنند که آیا سهام یا بازار بیش از حد بوده یا از آن خارج شده است.

شاخص اسلحه (TRIN): به معامله گران کمک می کند تا شرایط بیش از حد یا بیش از حد را شناسایی کنند.

خط Advance-Decline: به معامله گران کمک می کند تا تعداد سهام شرکت در بازار رو به رشد یا در حال سقوط را اندازه گیری کنند.

نسبت CBOE/CALL و ISEE CALL/PUT RATIO: شاخص های متناقض که خرید و فروش گزینه ها را ردیابی می کنند.

VIX: با ردیابی نوسانات فراخوانی و قرار دادن گزینه ها ، ترس را در بورس اندازه گیری می کند.

آیا این شاخص ها می توانند پیش بینی کنند که بازار بعدی چه خواهد کرد؟پاسخ به دوره زمانی بستگی دارد: هرچه دوره کوتاه تر باشد ، پیش بینی های صحیح آسان تر است. در حالی که هیچ شاخصی نمی تواند با اطمینان 100 ٪ به شما بگوید که در آینده چه اتفاقی خواهد افتاد ، آنها می توانند سرنخ های مهمی را ارائه دهند.

آنچه شاخص ها نمی توانند انجام دهند

حتی اگر شاخص ها برای پیش بینی جهت کوتاه مدت مفید باشند ، هیچ کس نمی تواند به طور مداوم اوج و پایین بازار را پیش بینی کند و تاریخ را به آن وصل کند. مقدس مقدس بازار هنوز گریزان است ، اما بسیاری هنوز به دنبال آن هستند. حتی اگر به تعداد انگشت شماری از شاخص های قابل اعتماد مسلح باشید ، پیش بینی غیر منتظره ، به عنوان مثال ، هنگامی که قیمت نفت یا نرخ بهره افزایش می یابد ، یا هنگامی که ممکن است جنگ بعدی فوران کند ، غیرممکن است.

برای معامله گران با ذهنیت کوتاه مدت ، شاخص ها ارزشمند هستند. با این حال ، سرمایه گذاران طولانی مدت ممکن است بسیاری از شاخص های فنی را کمتر از مفید پیدا کنند.

چند سال پیش ، من با پیتر لینچ ، نویسنده پرفروش و مدیر صندوق متقابل افسانه ای صحبت کردم. من از او پرسیدم که آیا امکان پیش بینی بازار وجود دارد یا خیر و او پاسخ داد: "من سعی کردم 40 سال است که وال استریت ژورنال سال آینده را دریافت کنم. من یک دلار اضافی برای آن پرداخت می کنم.

وی گفت: "من دوست دارم بدانم که در آینده چه خواهد شد.""من نمی دانم بازار طی یک یا دو سال آینده چه کاری انجام خواهد داد. آنچه من می دانم این است که اگر نرخ بهره بالا برود ، تورم بالا می رود و بازار سهام پایین می رود. من همچنین می دانم که از نظر تاریخی حدود یک بار هر دو سال یک بار بازار بین 10 تا 20 درصد کاهش دارد. اینها اصلاحات نامیده می شوند. شاید یکی از سه مورد از این اصلاحات به کاهش 20 ٪ یا بیشتر تبدیل شود. به این بازارهای خرس گفته می شود.

لینچ گفت: "اگر می فهمید که صاحب چه چیزی هستید ، از وضعیت خوبی برخوردار هستید."با خط تلفن روانی تماس بگیرید؟اگر به وضوح می فهمید که شرکت چه کاری انجام می دهد و می فهمید که رقبا چه کسانی هستند و بازار پایین می رود و سهام پایین می رود ، شما وحشت نمی کنید. "

رفتار انسان را رعایت کنید

سرانجام ، اگر در طول تاریخ رونق و شلوغی را مطالعه می کنید ، می دانید که اگرچه بسیاری از سهام می آیند و می روند ، اما رفتار انسان هرگز تغییر نمی کند. در پایین بازار ، مردم از بازار سهام نادیده می گیرند یا می ترسند. در صدر ، آنها نمی توانند به اندازه کافی از آن استفاده کنند.

در حالی که منتظر بالا یا پایین نهایی هستید ، ممکن است توصیه های معامله گر مشهور جسی لیورمور را در نظر بگیرید.

لیورمور گفت: پس از سالها ساختن و از دست دادن پول ، وی یکی از اسرار را برای یک معامله گر موفق کشف کرد: در یک بازار گاو نر صعودی و نزولی در یک بازار خرس باشد. بیشتر بخوانید: شش درس سرمایه گذاری از سفته دهنده سهام جسی لیورمور.

این توصیه عالی به جز یک مشکل است - آیا ما در بازار گاو یا خرس هستیم؟شاید برخی از خوانندگان پاسخی داشته باشند.< Pan> سرانجام ، اگر در طول تاریخ رونق و شلوغی را مطالعه می کنید ، می دانید که اگرچه بسیاری از سهام می آیند و می روند ، اما به نظر می رسد رفتار انسان هرگز تغییر نمی کند. در پایین بازار ، مردم از بازار سهام نادیده می گیرند یا می ترسند. در صدر ، آنها نمی توانند به اندازه کافی از آن استفاده کنند.