TA 101 - قسمت 2

این قسمت دوم از سری مقالات در مورد تحلیل تکنیکال از دوره جدیدی است که در حال توسعه آن هستیم. اگر در تهیه نمودار تازه کار هستید، این مقالات "تصویر بزرگ" پشت نمودارهای سایت ما را به شما ارائه می دهند. اگر «دست قدیمی» هستید، این مقالات به شما کمک می کند تا مطمئن شوید که از اصول اولیه «خیلی دور نشده اید». لذت ببرید!

(برای دیدن کل سریال اینجا را کلیک کنید.)

ارزش تجزیه و تحلیل فنی

دلیل اینکه تحلیل تکنیکال ارزش دارد این است که حرکت قیمت جهت دار اغلب برای یک دوره زمانی پایدار است و به تحلیلگران اجازه می دهد تا تغییر قیمت را شناسایی کرده و از آن سود ببرند. حتی اگر یک تحلیلگر فنی ابزارهای ریاضی زیادی برای تجزیه و تحلیل حرکت قیمت و حجم دارد، این فرآیند در نهایت یک هنر در مطالعه رفتار انسان است.

همانطور که هواشناس هرگز نمی تواند پیش بینی آب و هوا را تضمین کند، یک تحلیلگر فنی نیز هرگز نمی تواند از تغییرات قیمت در آینده کاملا مطمئن باشد زیرا رفتار انسان در آن دخیل است.

فهمیدن اینکه چه چیزی و چه زمانی

همه سرمایه گذاران در مورد سرمایه گذاری خود با سه سوال اساسی روبرو هستند. روی چه چیزی سرمایه گذاری کنیم، چه زمانی بخریم و چه زمانی بفروشیم. تحلیل تکنیکال چارچوبی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا به طور روشمند سهام را انتخاب کنند و زمان خرید و فروش را انتخاب کنند. احساسات، دشمن سرمایه گذار، در این تصمیم ها به شدت کاهش می یابد، زیرا سرمایه گذار می تواند فهرستی از قوانین «چه و چه زمانی» را تهیه کند. به جای «خرید و امید به بهترین ها»، تحلیلگران فنی همیشه می دانند که چقدر ریسک می کنند و می دانند چه زمانی باید «در حالی که به دست آوردن خوب است، خارج شوند».

فقط قیمت و حجم

فقط داده های تاریخی قیمت و حجم برای تحلیل تکنیکال استفاده می شود. فرض اساسی تحلیل تکنیکال این است که تمام اطلاعات شناخته شده مانند آنچه یک شرکت انجام می دهد، نتایج مالی آن، رتبه بندی تحلیلگران، عملکرد مدیریت، سیاست، اخبار و غیره در داده های قیمت و حجم تاریخی منعکس می شود. این یک مفهوم قدرتمند است زیرا نمی توان ارزیابی کرد که چگونه این عوامل ممکن است بر قیمت آینده تأثیر بگذارند.

درک این نکته مهم است که تحلیل تکنیکال فقط برای تعیین جهت احتمالی قیمت های آتی قابل استفاده است. نمی تواند رویدادهای خبری یا واکنش سرمایه گذاران به آنها را پیش بینی کند.

هدف تحلیل فنی

نمودار بالا یک نمودار قیمت تاریخی برای شرکت های آنالوگ شرکت ، شرکت ، نماد Ticker ADI است. این خط نشان دهنده قیمت ADI در طی یک سال است. نمودار قیمت نشان می دهد که چگونه قیمت ها می توانند به طور همزمان به طور همزمان ، پایین یا در یک طرف حرکت کنند. تجزیه و تحلیل فنی از روش شناسی استفاده می کند تا نشان دهد چه زمانی قیمت ها شروع به تغییر جهت می کنند. هدف از یک تحلیلگر فنی خرید سهام عدالت است که نمودار قیمت نشان می دهد قیمت ها شروع به بالا رفتن می کنند و سپس وقتی نمودار قیمت نشان می دهد قیمت ها شروع به حرکت به پهلو یا پایین می کنند ، می فروشند.

چرا تجزیه و تحلیل فنی کار می کند

تجزیه و تحلیل فنی کار می کند زیرا قیمت و حجم اغلب روانشناسی جمعی ("تعادل ترس/حرص و آز") شرکت کنندگان در بازار را نشان می دهد. نمودارهای فنی می توانند به زودی پس از وقوع این تغییرات ، تغییرات در تعادل ترس/حرص و آز را نشان دهند و این فرصت هایی را برای معاملات سودآور فراهم می کند. تحلیلگران فنی برای شناسایی نمودارهایی که تعادل ترس/حرص و آز اخیراً به روشی قابل پیش بینی تغییر کرده است ، تلاش می کنند. آنها سپس معاملات را برای تلاش و سود از این تغییر قرار می دهند. پس از خرید سهام ، تحلیلگران فنی قیمت و حجم را برای فروش سیگنال ها نظارت می کنند. به درستی انجام شده ، معاملات مبتنی بر تجزیه و تحلیل فنی دارای احتمال موفقیت بالاتر از حد متوسط است. با این حال ، تکنیک های مدیریت پول با نظم هنوز باید برای محافظت در برابر حرکات قیمت پیش بینی نشده استفاده شود.

سوء استفاده از تجزیه و تحلیل فنی

در حالی که اصول تجزیه و تحلیل فنی آسان است ، استفاده از آنها به درستی و با موفقیت آسان نیست. به همین دلیل بسیاری از افراد با استفاده از تکنیک های تحلیل فنی پول خود را از دست داده اند و سپس نتیجه گرفتند که تجزیه و تحلیل نمودار هیچ ارزشی ندارد. علاوه بر این ، متأسفانه ، بسیاری از سرمایه گذاران مظنون "سیستم" فنی را خریداری کرده اند که نوید بازده های عجیب و غریب را برای تلاش اندک می دهند. تا زمانی که خریدار فهمید که سیستم کار نمی کند ، پول آنها طولانی است.

تجزیه و تحلیل فنی دقیقاً مانند سایر مشاغل مربوط به پول سازی است - به زمان و انرژی می برد و شامل ریسک می شود. به هر کسی که می گوید در غیر این صورت نباید اعتماد کرد. در اینجا روشهای تجزیه و تحلیل فنی در گذشته سوء استفاده شده است:

ذهنیت مقدس مقدس.

یکی از رایج ترین تصورات غلط در مورد تجزیه و تحلیل فنی این است که می توان یک سیستم تجاری (مجموعه ای از قوانین خرید و فروش) را ابداع کرد که سودهای مداوم را با ریسک کمی و بدون خطر فراهم می کند.

دلایل مختلفی وجود دارد که "سیستم کامل" نمی تواند پایدار باشد. اولا ، بازار از افرادی که اراده آزاد دارند و با ترس و حرص و آز هدایت می شوند ، ساخته شده است. یک سیستم عالی نیاز به قیمت ها دارد تا به طور مداوم در الگوهای قابل پیش بینی حرکت کند. این هرگز در صورت درگیر شدن افراد امکان پذیر نخواهد بود. ثانیا ، بسیاری از موسسات مالی بر بازار الگوهای تجارت سیستماتیک نظارت می کنند. پس از شناسایی ، موسسه مالی می تواند از سیستم (سرمایه گذاری با آن یا علیه آن) استفاده کند که در نهایت "سیستم کامل" را به خطر می اندازد و شکست می دهد. و سرانجام ، چه انگیزه ای می تواند کسی "سیستم کامل" را به هر قیمتی به اشتراک بگذارد؟چنین سیستمی برای یک نفر بسیار ارزشمند خواهد بود اما بی ارزش است (به دلیل دوم) اگر بیش از حد افراد یا حتی یک موسسه آن را کشف کنند.

فقط به من بگویید چه چیزی بخرم.

سرمایه گذاری شارلاتان و گوروس همیشه در مورد چگونگی سودآوری در بازار مشاوره ارائه می دهند. اینها افرادی هستند که با نوید موفقیت سریع و سودآور سرمایه گذاری ، از سرمایه گذاران جدید و ناآگاه استفاده می کنند. ادعاهای مربوط به نرخ بازده فوق العاده بالا یا دانش وقایع آینده برای هزینه های قابل توجه بهترین راه برای شناسایی چنین طرحوارهایی است.

اگرچه یک گورو واقعی یک راهنمای معنوی یا معلم است ، اما عنوان "Guru Market" با خوشحالی توسط مشاوران پذیرفته شده است که با تماس های متعصبانه از تغییرات عمده بازار یا رویکردهای غیرمعمول برای سرمایه گذاری ، شهرت یافته اند. رسانه های تلویزیونی امروز و اینترنت به طور مرتب معلمان بازار جدید را مجذوب خود می کنند. تعداد کمی از معلمان بازار واقعی مانند وارن بوفه وجود دارد که بازار خود را طی چندین دهه به نظر می رساند. بیشتر معلمان بازار فقط می توانند راهنمایی های سودآور را ارائه دهند تا زمانی که بازار از فلسفه سرمایه گذاری خود استفاده کند. با تغییر بازار ، معلمان بازار جدید به عنوان موافق فلسفه های خود با پویایی بازار جدید ظاهر می شوند.

تجزیه و تحلیل فنی به من امکان کنترل بازار را می دهد.

در حالی که تعداد کمی از افراد آگاهانه معتقدند که می توانند قیمت سهام را مستقیماً کنترل کنند ، به طور ناخودآگاه ، تجزیه و تحلیل نمودار می تواند به سرمایه گذاران جدید احساس کاذب کنترل بدهد ، که باعث می شود آنها عینیت را از دست بدهند: "سهام من امروز فقط زیر خط روند من شکسته است ، اما این کار را خواهد کرد. فردا برگردید زیرا این یک خط روند بسیار خوبی است! "

پاسخ مخالف به همان اندازه آسیب رسان است: "سهام من خط روند من را شکست! T/A بی ارزش است! "هر دو پاسخ توسط احساسات هدایت می شوند ، چیزی که تجزیه و تحلیل فنی در تلاش برای از بین بردن آن است.

دفعه بعد ، ما نگاهی اساسی به فرضیاتی خواهیم داشت که تجزیه و تحلیل فنی در مورد بازارها انجام می دهد.