وبلاگ Pitchbook

بازارهای جهانی سرمایه هم از بخش های بازار خصوصی و هم در بخش های بازار عمومی تشکیل شده است. مانند اکثر صنایع ، سرمایه گذاری در بازار عمومی اصطلاحات منحصر به فرد خود را دارد-از نسبت 52 هفته بالا تا قیمت/درآمد ، شرایط زیادی برای یادگیری وجود دارد. با این واژه نامه ، ما از شما دعوت می کنیم تا شرایط مشترک مربوط به سرمایه گذاری در بازار عمومی را حس کنید. در اینجا ، ما بازارهای عمومی را پوشش می دهیم ، خصوصیات کلیدی را توصیف می کنیم و به تعاریف اصطلاحات اصلی (از جمله معادلات در صورت لزوم) شیرجه می شویم.

بازارهای عمومی چیست؟

در بازارهای عمومی ، شرکت ها سهام (نماینده سهام مالکیت) را به سرمایه گذاران می فروشند که شامل موسسات بزرگ و جمعیت عمومی نیز می شوند. شرکت ها غالباً از طریق ارائه اولیه عمومی (IPO) ، لیست مستقیم یا از طریق ادغام معکوس با یک شرکت دستیابی ویژه (SPAC) ، اولین بازی های خود را در بازارهای عمومی انجام می دهند. سرمایه گذاران بازار عمومی با مبادلات متصل می شوند که به آنها امکان می دهد یک طرف مقابل را برای تجارت خود پیدا کنند. وقتی یک طرف سهم را خریداری می کند ، طرف دیگر در حال فروش آن سهم است و برعکس.

در ایالات متحده ، بورس اوراق بهادار شامل بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و NASDAQ است. در سراسر جهان ، برخی از بزرگترین بورس اوراق بهادار نیز عبارتند از:

• گروه تبادل ژاپن
• بورس سهام شانگهای
• مبادلات هنگ کنگ
• EuroNext
• بورس اوراق بهادار شنژن
• بورس اوراق بهادار لندن
• بورس اوراق بهادار سعودی
• گروه TMX

سهام و اوراق بهادار نمونه ای از کلاس های دارایی سنتی است و سرمایه گذاری های اصلی در نظر گرفته می شود. هنگامی که شخصی در بورس سهام سرمایه گذاری می کند ، چه به صورت جداگانه و چه از طریق برنامه ای مانند 401 (k) ، آنها بخش کوچکی از سهام شرکت های دولتی را که در آن سرمایه گذاری کرده اند ، در اختیار دارد.

ویژگی های اصلی بازارهای عمومی چیست؟

• شرکت های دولتی که در بازارهای عمومی فعالیت می کنند به شدت تنظیم می شوند
• شرکت های دولتی نیز موظفند عملکرد خود را گزارش دهند
• جزئیات مربوط به این شرکت های دولتی باید آسان باشد
• افراد می توانند روی آنها سرمایه گذاری کنند

اصطلاحات بازار عمومی

52 هفته بلند

بالاترین قیمت برای سهام معین در 52 هفته گذشته (یک سال). سرمایه گذاران می توانند از این اندازه گیری استفاده کنند تا از حد بالایی محدوده قیمت سهام در تاریخ اخیر استفاده کنند.

52 هفته کم

کمترین قیمت برای سهام معین در 52 هفته گذشته (یک سال). این می تواند برای به دست آوردن یک حس کلی در مورد پایین تر از پایین ترین محدوده قیمت سهام در تاریخ اخیر مفید باشد. همچنین می تواند به طور بالقوه به برجسته کردن میزان رشد یا کاهش سهام معین در سال گذشته کمک کند.

الفا

آلفا اندازه گیری عملکرد یک سرمایه گذاری در زمینه بازار وسیع تر یا شاخص معیار مانند S& P 500 است. به عبارت دیگر ، این نشان دهنده این است که یک سرمایه گذاری در مقایسه با عملکرد معمولی یا عملکرد معیار چقدر بهتر یا بدتر است. ALPHA ها معمولاً در تعداد کامل یا به عنوان درصد نشان داده می شوند. به عنوان مثال ، +1 ی ا-1.

استفاده از محاوره ، ایجاد یا تولید آلفا به این معنی است که یک سرمایه گذاری ، شرکت یا مدیر قادر به ارائه نتیجه ای بیشتر از عملکرد معمولی بازار است.

پرسیدن

سؤال این است که یک فروشنده مایل به فروش چیزی (به عنوان مثال سهم) برای آن است.

بازار خرس

بازار خرس بازاری در حال کاهش است که معمولاً 20 ٪ یا بیشتر از اوج اخیر کاهش یافته است. در بازار خرس ، اقتصاد فرو می رود و قیمت سهام کاهش می یابد. علاوه بر این ، بازارهای خرس - از جمله بحران مالی جهانی 2008 - با اخراج و افزایش بیکاری در ارتباط هستند. در سال 2020 ، Covid-19 همچنین شرایطی را برای بازار خرس ایجاد کرد.

بتا

بتا اندازه گیری است که احتمال نوسان قیمت سهام را نیز به نام نوسانات معروف می کند. بتا پایین تر از یک نشان می دهد که سهام نسبت به بازار کمتری دارد ، در حالی که یک بتا بالاتر از یک نشان می دهد که سهام نسبت به بازار بی ثبات تر است. به طور کلی ، نوسانات می تواند خطر را نشان دهد ، اما همچنین پتانسیل پاداش بیشتر را از طریق بازده بالاتر برجسته می کند.

در اینجا نمونه ای از چند شرکت دولتی و بتاهای مربوط به سهام آنها آورده شده است.

• Kroger (NYS: KR): 0. 18
• والمارت (NYS: WMT): 0. 33
• دلار عمومی (NYS: DG): 0. 36
• شرکت سوپ کمپبل (NYS: CPB): 0. 60

• تسلا (NYS: TSLA): 2. 03
• Aphria (NYS: APHA): 2. 36
• دستگاه های میکرو پیشرفته (NYS: AMD): 1. 78
• MGM Resorts Inteational (NYS: MGM): 2. 64

پیشنهاد

پیشنهاد مبلغی است که یک خریدار مایل به پرداخت سهم است. این می تواند برای تعیین اشتها برای تقاضای سهم با قیمت مشخص ارزیابی شود.

افزایش پیشنهاد

گسترش پیشنهادات نشان دهنده تفاوت بین خرید (پیشنهاد) و فروش (ASK) برای یک سهم است. این نشان می دهد اختلاف بین بالاترین قیمتی که یک خریدار مایل به پرداخت آن است و کمترین قیمت یک فروشنده را می پذیرد.

گسترش گسترده پیشنهادات می تواند نشانگر عدم توافق بین چگونگی ارزش خریداران سهام در مقایسه با فروشندگان باشد. این امر به ویژه می تواند برای توجه به سهام با سهام که نسبتاً کمتری مایع هستند ، مفید باشد ، زیرا احتمالاً قیمت ها بی ثبات تر هستند. این گسترش همچنین در صورت عدم امکان اتصال خریداران و فروشندگان قبل از تغییر قیمت سهام ، به عنوان جبران خسارت برای یک سازنده بازار عمل می کند.

همچنین به عنوان "پیشنهاد/درخواست گسترش" یا به سادگی "گسترش" شناخته می شود.

قوی سیاه

یک قو سیاه یک واقعه غیرقابل پیش بینی با عواقب بالقوه فاجعه بار است. قوهای سیاه ، مانند بحران مالی جهانی 2008 و حباب Dot Com 2001 ، با تأثیر نادر و تأثیر شدید و گسترده و گسترده آنها مشخص می شود. خسارت به اقتصاد در طی یک رویداد قو سیاه می تواند بر بازارها و سرمایه گذاری ها تأثیر منفی بگذارد.

تجارت سودآور

بازار گاو نر بازاری در حال افزایش است ، جایی که در کل شرایط اقتصادی مطلوب است. افزایش پایدار در ارزش سهام در طی بازار گاو نر معمولی است و سرمایه گذاران با این ادعا که احتمالاً در طولانی مدت ادامه خواهد یافت ، روند را تقویت می کنند. علاوه بر این ، بازارهای گاو نر معمولاً با اقتصاد قوی و بیکاری کم مشخص می شوند.

خرید کردن

برای خرید سهام یا موقعیت در یک شرکت.

برآورد اجماع

سرمایه گذاران می توانند از طریق برآورد اجماع ، عملکرد آینده پیش بینی شده یک شرکت را به دست آورند ، که انتظارات تحلیلگر کل را برای چشم اندازهای آینده نگر یک شرکت به دست می آورد. این تخمین ها به طور معمول به درآمد یک شرکت برای هر سهم (EPS) یا درآمد مورد انتظار آن اشاره دارد.

سود سهام

پرداختی که توسط یک شرکت دولتی به سهامداران ارائه می شود ، معمولاً به صورت پول نقد پرداخت می شود ، هر چند که گاهی از طریق سهام اضافی. سود سهام می تواند به عنوان پاداش سهامداران برای سرمایه گذاری خود در یک شرکت یا به عنوان انگیزه ای برای تشویق برگزاری طولانی مدت استفاده شود.

قارچ

MOAT اقتصادی به موقعیت کلی رقابتی که یک شرکت در اختیار دارد و چقدر مزیت آن را با دیگران که در یک بازار مشابه فعالیت می کنند ، اشاره دارد. به عنوان مثال ، شرکتی با چمدان اقتصادی گسترده ممکن است مالکیت معنوی منحصر به فرد داشته باشد یا به منابع یا مشارکت هایی دسترسی داشته باشد که دیگران قادر به دستیابی به آنها نیستند.

از طرف دیگر ، شرکتی که دارای یک لانه باریک است ممکن است کمی برای تمایز آن از رقبا نداشته باشد و این امر را در برابر فشار رقیب یا سایر نیروهای بازار آسیب پذیرتر می کند.

EPS

EPS به معنای درآمد برای هر سهم است. این یک معیار کلیدی است که برای ردیابی توانایی یک شرکت دولتی برای تحویل درآمد به سهامداران به طور نسبی استفاده می شود. به عبارت دیگر ، این نسبت درآمد خالص (درآمد) به سهام ممتاز است.

معادله: EPS = درآمد / سهام همچنین به عنوان "درآمد برای هر سهم" یا "درآمد/سهم" شناخته می شود.

برآورد ارزش منصفانه

برآورد ارزش منصفانه یک نقطه داده اختصاصی Moingstar است که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا ارزش ذاتی بلند مدت یک سهام را درک کنند. این نشان دهنده ارزیابی تحلیلگر از ارزش سهام بر اساس تعدادی از عوامل از جمله توانایی آینده شرکت در تولید پول نقد و پیش بینی یا عدم اطمینان شرکت یا بازار آن است.

سرمایه گذاری در بازار

سرمایه گذاری در بازار به میزان سهام خاص بازار از نظر ارزش دلار اشغال می کند. به عبارت دیگر ، CAP MARKET محصول قیمت سهام است که توسط تعداد کل سهام (نشان دهنده کل ارزش فعلی سهام یک شرکت) ضرب شده است.

معادله: سرمایه گذاری در بازار = سهام برجسته x قیمت سهام همچنین به عنوان "کلاه بازار" شناخته می شود.

نسبت قیمت/درآمد

نسبت قیمت/درآمد (P/E) قیمت سهام است که براساس سود آن برای هر سهم تقسیم می شود. این یک معیار ارزیابی مهم برای سرمایه گذاران بازار عمومی است که به آنها کمک می کند تا درک کنند که چقدر هزینه سهام در مقایسه با قدرت درآمد فعلی خود است. در اصل ، این نشان می دهد که یک سرمایه گذار برای هر دلار درآمد چقدر می پردازد.

معادله: نسبت قیمت / درآمد = هزینه سهام / درآمد برای هر سهم

P/E بالا به این معنی است که هزینه سهام در مقایسه با درآمدی که به دست آورده است ، بالا است ، همانطور که با درآمد هر سهم در یک دوازده ماهه سنجش سنجیده می شود. P/E کم به این معنی است که هزینه سهام معین بیشتر مطابق با درآمد فعلی آن است.

راه دیگر برای بررسی P/E به عنوان تمایل سرمایه گذار برای پرداخت کم و بیش برای سهام است که P/E بالا نشان دهنده اشتهای سرمایه گذار بالا است. از آنجا که بسیاری از سرمایه گذاران بر اساس افق های طولانی مدت تصمیم گیری می کنند ، ممکن است نسبت P/E به تنهایی کافی نباشد تا یک سرمایه گذار بالقوه را از ایجاد یک سرمایه گذاری منصرف کند اگر انتظار داشته باشد که این شرکت درآمد خود را به میزان قابل توجهی بهبود بخشد ، یک بازار جدید را حک کند یا مختل کندبازارهای موجود در آینده.

به عنوان مثال ، شرکت های فنی با پتانسیل آینده زیادی ممکن است در سطح P/E بالاتر تجارت کنند ، در حالی که سهام شرکت هایی در صنایع بالغ تر (مانند انرژی یا دارایی) به طور کلی ممکن است با ارزش های پایین تر تجارت کنند.

• فیس بوک (NYS: FB): 29. 15
• اپل (NYS: AAPL): 32. 89
• Netflix (NYS: NFLX): 85. 47
• بزرگنمایی (NYS: ZM) 142. 86

• Citigroup (NYS: C): 15. 38
• Keybank (NYS: Key): 15. 85
• بانک آمریکا (NYS: BAC): 20. 70
• J. P. Morgan (NYS: JPM): 17. 15
• Wells Fargo (NYS: WFC): 95. 24

همچنین به عنوان "نسبت قیمت به درآمد" ، "نسبت قیمت درآمد" ، "نسبت P/E" یا "PER" شناخته می شود.

فروش

برای فروش سهام یا بستن یک موقعیت.

اشتراک گذاری

سهم یک واحد شخصی از مالکیت سهام است.

قیمت هدف

قیمت هدف نشان دهنده قیمتی است که یک تحلیلگر انتظار دارد یک سهام معین در آینده برآورده شود. تغییرات در قیمت هدف تحلیلگر به طور بالقوه می تواند تغییر به قیمت بازار سهام را تحریک کند ، زیرا برخی از سرمایه گذاران ممکن است براساس ارزیابی تحلیلگر احساس تشویق یا دلسرد کردن از خرید یا فروش کنند.

جلد

حجم تعداد سهام مبادله شده برای یک دوره زمانی معین ، اغلب روزانه است. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا بفهمند که یک سهام خاص به طور مکرر معامله می شود. سهام با حجم بالاتر به طور معمول خرید یا فروش آسان تر خواهد بود (اغلب با نوسانات کمتری در قیمت) زیرا سهام بیشتری در دسترس است.

اطلاعات بیشتر در مورد بازارهای عمومی

تفاوت بین بخش های دولتی و خصوصی چیست؟پست وبلاگ ما را بخوانید که INS و خارج از هر دو فضای را برجسته می کند ، به علاوه ویژگی های کلیدی هر یک

Comps عمومی چگونه کار می کنند؟این پست وبلاگ مروری بر فرایند ایجاد مقایسه های عمومی برای کمک به ارزیابی ارزیابی شرکت های خصوصی ارائه می دهد

واژه نامه های بیشتر از Pitchbook

از شتاب دهنده تا صندوق زامبی - شرایط بازار خصوصی که باید بدانید VC ، PE و M& A ما را بررسی کنید

کنجکاو در مورد سرمایه گذاری تأثیر؟با اصطلاحات منحصر به فرد مرتبط با این استراتژی سرمایه گذاری آشنا شوید

سرمایه گذاری های فناوری آب و هوا با استفاده از واژه نامه بازار فناوری آب و هوا ما ، آینده را با سرعت با صنعت گسترده عمودی شکل می دهد

اطلاعات بیشتر در مورد پیشنهادات بازار عمومی Pitchbook

منبع شما برای داده های مالی جهانی Pitchbook داده های مالی مفصلی - تخمین های حسابداری ، جریان نقدی ، درآمد و موارد دیگر - در شرکت های دولتی در سراسر جهان ارائه می دهد

اهرم بازار جهانی اینتل با پیشنهادات تحقیقاتی سهام Pitchbook این پست وبلاگ به بررسی آنچه در زمینه تحقیقات عدالت است ، انواع موجود از طریق پلتفرم ما و نحوه دسترسی به آن